10 ปัจจัยที่ต้องพิจารณาในการเลือกหุ้น

รายการตรวจสอบด่วน: กฎ 10 ข้อสำหรับการเลือกหุ้น

กฎของหัวแม่มือเหล่านี้มีคำอธิบายโดยละเอียดมากขึ้นในหัวข้อด้านล่าง

ช่วง 52 สัปดาห์:ตรวจสอบให้แน่ใจว่าหุ้นซื้อขายเข้าใกล้ระดับต่ำสุด 52 สัปดาห์มากกว่าระดับสูงสุดและยังมีโมเมนตัมขาขึ้น
ปริมาณ:ปริมาณเฉลี่ยควรอยู่ที่ประมาณ 50,000
อัตราส่วนราคา / รายได้: อัตราส่วน PE ควรอยู่ระหว่าง 1.0x ถึง 10.0x
EPS และ CPS: กำไรและกระแสเงินสดต่อหุ้นทั้งสองควรจะบวกกับการเจริญเติบโตในเชิงบวกมากกว่าในแต่ละไตรมาส
Market Cap:ไม่มีMarket Cap ที่เฉพาะเจาะจงให้มองหาเพียงแค่ตระหนักถึงการแลกเปลี่ยนความเสี่ยง / ผลตอบแทนในแต่ละขนาดและความมั่นคงด้วย (โดยส่วนตัวแล้วผลตอบแทนสูงสุดทั้งหมดของฉันมาจากมิดแคป)
เบต้า (ความผันผวน):เบต้าก็เหมือนกับส่วนแบ่งตลาดโดยที่ไม่มีเบต้าที่เฉพาะเจาะจงให้มองหา มันขึ้นอยู่กับการยอมรับความเสี่ยง อย่างไรก็ตามหากคุณมีเวลาเหลือเฟือในการลงทุนฉันขอแนะนำเบต้าที่สูงกว่าและในทางกลับกัน
เงินปันผล:มองหาหุ้นที่ให้เงินปันผล การจ่ายเงินปันผลมักจะเป็นสัญญาณของสุขภาพทางการเงินที่ดี แต่ไม่เสมอไป
Open Interest on Options Chains:ดูความสนใจแบบเปิดของโซ่ออปชั่นสำหรับหุ้นเฉพาะเพื่อดูจำนวนคนที่วางแผนจะซื้อและขายและราคาเท่าไหร่ โดยพื้นฐานแล้วจะทำหน้าที่เป็นแบบสำรวจความคิดเห็นเกี่ยวกับผลการดำเนินงานที่คาดหวังของหุ้น
กิจกรรมวงใน:พิจารณาจำนวนหุ้นที่ซีอีโอและผู้บริหารคนอื่น ๆ กำลังซื้อและขายอยู่เสมอเพื่อให้ได้ภาพที่ถูกต้องของสิ่งที่เกิดขึ้นภายใน
ข่าว:อาจเป็นความคิดที่ดีที่จะหลีกเลี่ยงหุ้นที่มีข่าวอยู่ตลอดเวลา ราคาหุ้นมักจะสะท้อนถึงการรับรู้ล่าสุดของนักลงทุนเกี่ยวกับหุ้นซึ่งโดยปกติแล้วจะไม่ใช่การประเมินมูลค่าพื้นฐานในระยะยาวของ บริษัท อย่างถูกต้อง ฟองสบู่ดอทคอมในยุค 90 เป็นตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบ

กราฟนี้แสดงจุดสูงสุดในอดีตคือในเดือนกันยายนกับระดับต่ำสุดใหม่ในเดือนมีนาคม กลางเดือนมีนาคมเป็นช่วงเวลาที่ดีในการซื้อเนื่องจากเห็นได้ชัดว่าการฟื้นตัวกำลังอยู่ระหว่างดำเนินการ

1. ช่วง 52 สัปดาห์

โดยปกติแล้วหุ้นถือเป็นมูลค่าที่ดีหากมีการซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ อย่างไรก็ตามตรวจสอบให้แน่ใจว่าหุ้นอยู่ในการรีบาวด์หากอยู่ใกล้จุดต่ำสุดเพราะอาจลดลงได้ไกลกว่าและสร้างจุดต่ำสุดใหม่ได้เสมอ อย่าจมอยู่กับสมมติฐานที่ว่าหุ้นไม่สามารถไปต่ำกว่านี้ได้ หุ้นสามารถไปในทิศทางใดก็ได้เสมอไม่ว่าราคาจะลดลงมากแค่ไหนก็ตาม ในทางกลับกันหากหุ้นมีการซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ก็ควรหลีกเลี่ยงเนื่องจากมีแนวโน้มที่จะเข้าสู่แนวต้านและยิงลง

2. ปริมาณ

Volume คือจำนวนหุ้นที่ซื้อและขายในวันเดียวของการซื้อขาย ตรวจสอบให้แน่ใจว่าปริมาณหุ้นโดยเฉลี่ยมากกว่า 50,000 หรือมากกว่านั้น หากปริมาณน้อยแสดงว่าสภาพคล่องต่ำ ซึ่งหมายความว่าการซื้อและขายทำได้ยากเนื่องจากมีผู้ซื้อและผู้ขายไม่มากนักและสต็อกก็เคลื่อนไหวแบบขาด ๆ หาย ๆ สิ่งนี้สร้างความผันผวนโดยไม่จำเป็นมากมายซึ่งโดยทั่วไปแล้วผู้ค้าส่วนใหญ่มักหลีกเลี่ยง นี่เป็นสถานการณ์ที่โชคร้ายมักเกี่ยวข้องกับการซื้อขายหุ้นเพนนี

หน้าใบเสนอราคาซึ่งบางครั้งเรียกว่า "ภาพรวม" แสดงอัตราส่วน PE ตลอดจนราคาซื้อขายล่าสุดกำไรต่อหุ้นปริมาณช่วง 52 สัปดาห์ข้อมูลเงินปันผลมูลค่าตลาดและอื่น ๆ

3. อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E)

อัตราส่วน PE เป็นตัวเลขที่สำคัญในการประเมินหุ้น สูตรการหาอัตราส่วน PE นั้นง่ายมาก:

ราคาต่อหุ้น / กำไรต่อหุ้น

ดังนั้นหากราคาหุ้นเท่ากับ 2 ดอลลาร์และ EPS เท่ากับ 1 ดอลลาร์ PE จะระบุเป็น 2.0x ไม่จำเป็นต้องจำสูตรนี้เนื่องจากอัตราส่วน PE จะแสดงอยู่ใน "หน้าใบเสนอราคา" ของหุ้นเสมอ เหตุผลของสูตรคือการแสดงความสัมพันธ์ระหว่างตัวเลขและให้คุณทราบว่าจะทราบได้อย่างไรว่าหุ้นมีมูลค่าสูงหรือต่ำเกินไป

ให้คิดว่า "ประเมินค่าต่ำเกินไป" ว่า "ต่ำกว่าราคา" และ "ประเมินราคาสูงเกินไป" เป็น "เกินราคา" หาก PE สูงมากราคาต่อหุ้นของหุ้นจะต้องมากกว่ากำไรต่อหุ้นมากซึ่งหมายความว่าหุ้นนั้นมีมูลค่าสูงเกินไปหรือเกินราคา ตรงข้ามเป็นจริงถ้า PE ต่ำ โดยพื้นฐานแล้วการมองหา บริษัท ที่มีอัตราส่วน PE ต่ำระหว่าง 1.0x ถึง 10.0x จึงเป็นประโยชน์ เมื่อตลาดมีประสิทธิภาพดีขึ้นช่วงที่ต้องการจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 10.0x และ 20.0x หาก บริษัท มีกำไรต่อหุ้นติดลบ PE จะไม่อยู่ในรายการ

EPS (กำไรต่อหุ้น)

4. กำไรต่อหุ้น (EPS) และกระแสเงินสดต่อหุ้น (CPS)

EPS คืออะไร? กำไรต่อหุ้นกำหนดโดยสูตรข้างต้น:

(รายได้สุทธิ - เงินปันผลจากหุ้นบุริมสิทธิ) / จำนวนหุ้นที่คงค้างโดยเฉลี่ย

EPS แบ่งกำไรหรือรายได้ของ บริษัท ในรูปของหุ้นแต่ละตัว นักลงทุนควรมองหาผลประกอบการในเชิงบวกและการเติบโตอย่างต่อเนื่องในแต่ละไตรมาส หาก บริษัท ไม่สามารถบรรลุตามที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ได้ บริษัท จะลดราคาหุ้นทันทีเมื่อมีการประกาศผลประกอบการจริง

EPS มีข้อบกพร่องที่ร้ายแรงอย่างหนึ่งคือแผนกบัญชีของ บริษัท สามารถจัดการได้อย่างง่ายดาย อย่างไรก็ตามยังควรมีน้ำหนักในการเลือกหุ้น

มาตรการที่คล้ายกันซึ่งได้รับความนิยมมากขึ้นเรื่อย ๆ คือกระแสเงินสดต่อหุ้นหรือ CPS การบัญชีอาจสามารถขัดขวางรายได้ให้ดูดีขึ้น แต่ไม่สามารถใช้เงินสดได้ CPS ให้บัญชีที่แท้จริงว่า บริษัท มีเงินสดอยู่ในมือเท่าใดและการดำเนินงานมีประสิทธิภาพเพียงใด นี่เป็นสถิติที่สำคัญในตัวเองเพื่อตรวจสอบว่ามีเงินสดเพียงพอที่จะชำระหนี้และมีส่วนร่วมในความพยายามในอนาคตที่ทำให้ราคาหุ้นเพิ่มขึ้น มองหา บริษัท ที่มีทั้ง EPS และ CPS ที่เป็นบวก

5. มูลค่าตามราคาตลาด

มูลค่าตลาดถูกกำหนดโดยสูตรต่อไปนี้:

จำนวนหุ้นคงค้าง x ราคาต่อหุ้น

โปรดจำไว้ว่าการเป็นเจ้าของหุ้นนั้นแท้จริงแล้วเป็นการเป็นเจ้าของบางส่วนใน บริษัท หากมีคนจะซื้อทั้ง บริษัท พวกเขาจะต้องซื้อหุ้นทั้งหมด มูลค่าตลาดอาจถูกคิดว่าเป็นราคาโดยรวมเพื่อซื้อ บริษัท มูลค่าตลาดใช้ในการจำแนกขนาดของ บริษัท ออกเป็นประเภทใดประเภทหนึ่งดังต่อไปนี้: นาโนไมโครเล็กกลางใหญ่และเมกะแคป ขนาดใหญ่และขนาดใหญ่มีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ในขณะที่ตัวพิมพ์เล็กและขนาดเล็กของฉันมีมูลค่าหลายล้านดอลลาร์ โดยพื้นฐานแล้วยิ่ง บริษัท มีขนาดใหญ่ก็จะยิ่งมีความมั่นคงและปลอดภัยมากขึ้นเท่านั้น แน่นอนว่ามีข้อยกเว้นเช่น GM และ Enron คิดว่าขนาดและความมั่นคงของหุ้นเปรียบเสมือนต้นไม้ ฝานาโนสามารถเปรียบได้กับต้นเมเปิ้ลขนาดเล็กที่ถูกพายุพัดอย่างรุนแรง (ตลาดล่ม) และอาจถูกถอนออกได้อย่างง่ายดาย (ล้มละลาย)หมวกขนาดใหญ่เปรียบเสมือนต้นโอ๊กอันยิ่งใหญ่ที่สามารถต้านทานพายุที่รุนแรงหลายครั้งโดยได้รับความเสียหายเพียงเล็กน้อย อย่างไรก็ตามต้นเมเปิ้ลขนาดเล็กสามารถเติบโตได้หลายฟุตในช่วงสองสามปีในขณะที่ต้นโอ๊กขนาดใหญ่โตเต็มที่และส่งเสริมศักยภาพในการเจริญเติบโตเพียงเล็กน้อย โดยทั่วไปเมื่อลงทุนให้ดูที่ Market Cap หรือการจำแนกขนาดเพื่อค้นหาสิ่งที่ตรงกับการยอมรับความเสี่ยงของคุณ บริษัท ที่มีขนาดเล็กยิ่งมีโอกาสเติบโตมากขึ้นและมีความเสี่ยงมากขึ้น ตรงกันข้ามกับ บริษัท ขนาดใหญ่บริษัท ที่มีขนาดเล็กยิ่งมีโอกาสเติบโตมากขึ้นและมีความเสี่ยงมากขึ้น ตรงกันข้ามกับ บริษัท ขนาดใหญ่บริษัท ที่มีขนาดเล็กยิ่งมีโอกาสเติบโตมากขึ้นและมีความเสี่ยงมากขึ้น ตรงกันข้ามกับ บริษัท ขนาดใหญ่

นี่เป็นข้อพิสูจน์พื้นฐานว่าหุ้นเบต้าที่สูงกว่าโดยเฉลี่ยมีผลตอบแทนสูงกว่าหุ้นเบต้าต่ำ

6. เบต้า (ความผันผวน)

เบต้าเป็นตัวบ่งชี้การเบี่ยงเบนมาตรฐานของหุ้นหรือความผันผวน มันค่อนข้างยากในการคำนวณ แต่มีให้ในหลาย ๆ เว็บไซต์ การคำนวณเกี่ยวข้องกับการหาค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนรายเดือนของหุ้นเฉพาะพร้อมกับผลตอบแทนรายเดือนของ S&P 500 เป็นเวลาห้าปีภายในขอบฟ้าเวลาเดียวกันและการแทรกค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานสองค่าแยกกันเป็นสูตรความแปรปรวนโดยรวมและหารด้วยความแปรปรวนของประชากร

การใช้เบต้ามีความซับซ้อนน้อยกว่าการคำนวณ หากหุ้นมีเบต้า 1.0 จะมีการเคลื่อนไหวที่สอดคล้องกับตลาด ซึ่งหมายความว่าหาก S&P 500 เพิ่มขึ้น 1% ในหนึ่งวันหุ้นควรจะขึ้น 1% ในหนึ่งวัน สิ่งที่ตรงกันข้ามคือหากตลาดลง หากเบต้าคือ 2.0 และตลาดเพิ่มขึ้น 3% โดยทั่วไปแล้วหุ้นจะขึ้น 6% ฟังดูดีมากจนกว่าตลาดจะลดลง 3% และหุ้นตก 6% หากเบต้าเป็นลบมันจะเคลื่อนที่ผกผันหรือตรงข้ามกับตลาด มีหุ้นน้อยมากที่มี betas ติดลบ

โดยปกติ บริษัท บลูชิพขนาดใหญ่จะมีเบตาต่ำที่สุด โดยปกติ Microsoft จะอยู่ที่ประมาณ 0.9 หรือ 1.0 ซึ่งเคลื่อนที่ไปตามตลาด ไฟเซอร์มักเป็น 0.8 เบต้า; หมายความว่าถ้าตลาดขึ้น 1% มันจะเพิ่มขึ้น 0.8% เท่านั้น คาสิโนมักจะมีเดิมพันสูงสุด ขณะนี้ Las Vegas Sands เป็น 4.7 เบต้าเป็นดาบสองคมจริงๆ ในทางทฤษฎีนักลงทุนสามารถทำกำไรได้เร็วที่สุดและสำคัญที่สุดด้วยหุ้นเบต้าที่สูง แต่อาจสูญเสียมากที่สุดเช่นกันหากตลาดมีประสิทธิภาพต่ำกว่า หากคุณต้องการดูการเคลื่อนไหวของเงินของคุณอย่างบ้าคลั่งในแต่ละวันฉันขอแนะนำเบต้าระดับสูง หากคุณต้องการเล่นอย่างปลอดภัยและประหยัดเงินของคุณฉันขอแนะนำให้ค้นหาเบต้าต่ำที่มีความผันผวนเล็กน้อย

7. เงินปันผล

เงินปันผลคือเงินสดที่ บริษัท จ่ายให้ต่อหุ้นเพื่อตอบแทนผู้ถือหุ้นที่ถือหุ้นของตน เปรียบได้กับคูปองพันธบัตรยกเว้นว่าจะไม่สูงเท่า เมื่อลงทุนใน บริษัท ให้ตรวจสอบว่าพวกเขากำลังจ่ายเงินปันผลหรือไม่ ถ้า บริษัท มีเงินจ่ายก็มักจะทำได้ดี บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลสูงสุดมักมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง

นี่แสดงให้เราเห็นว่าราคาปัจจุบันของ INTC อยู่ที่ 22.82 ดอลลาร์และมีผู้คน 2918 คน (Open Int.) ที่เชื่อว่าจะถึง $ 30 และมีเพียง 770 เท่านั้นที่คิดว่าจะไม่ทะลุ $ 30 สิ่งนี้ทำให้เรามีความคิดที่ดีเกี่ยวกับการคาดการณ์ราคาในอนาคต

8. เปิดความสนใจในตัวเลือกโซ่

หุ้นจำนวนมากเสนอสัญญาทางเลือกสำหรับการซื้อและขายในอนาคต นักลงทุนไม่จำเป็นต้องเข้าใจตัวเลือกเพื่อใช้ประโยชน์จากเคล็ดลับนี้ เมื่อทำการค้นคว้าเกี่ยวกับหุ้นบนเว็บไซต์ทางการเงินโดยทั่วไปจะมีลิงก์สำหรับห่วงโซ่ตัวเลือก นี่เป็นเพียงตัวเลือกที่มีให้สำหรับหุ้น

พวกเขามักจะระบุไว้ในกล่องรูปตัว“ T” ที่มีตัวเลือกการโทร (สิทธิ์ในการซื้อหุ้น) ทางด้านซ้ายและใส่ตัวเลือก (สิทธิ์ในการขายหุ้น) ทางด้านขวา ราคาการประท้วงแสดงไว้ที่กึ่งกลางของ“ T” ราคาเหล่านี้เป็นช่วงที่คาดว่าหุ้นจะเคลื่อนไหว ทั้งการโทรและการวางข้างมีคอลัมน์ความสนใจแบบเปิด นี่คือกุญแจสำคัญ คนที่อยู่ในคอลัมน์ความสนใจแบบเปิดทางด้านซ้ายจะเป็นคนรั้น พวกเขาคิดว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้น คนในคอลัมน์ทางขวามือเป็นขาลง พวกเขาคิดว่าราคาจะลดลง มีจำนวนดอกเบี้ยเปิดที่แตกต่างกันสำหรับราคาที่คาดหวังแต่ละรายการ

มองหาหุ้นที่มีความสนใจที่เปิดกว้างมากขึ้นในด้านการเรียกร้องกว่าด้านข้างใส่นี่แสดงให้เห็นว่ามีผู้ต้องการซื้อหุ้นในอนาคตมากกว่าขาย มันคุ้มค่าที่จะได้รับความคิดเห็นที่สองหรือในกรณีนี้คือความคิดเห็นหลายพันรายการเมื่อซื้อหุ้น

9. กิจกรรมวงใน

จดบันทึกสิ่งที่เกิดขึ้นภายใน บริษัท หาก CEO ทิ้งหุ้น 50,000 หุ้นอาจถึงเวลาออกไป คนวงในรู้จัก บริษัท ดีกว่านักวิเคราะห์คนใด หากจำนวนหุ้นที่บุคคลใน บริษัท ซื้อเพิ่มขึ้นอาจเป็นเวลาที่ดีที่จะซื้อ

หากหุ้นของคุณเป็นหน้าแรกของ Wall Street Journal คุณจะได้รับผลกำไรก้อนโตหรือปัญหาใหญ่!

นีออนทอมมี่

10. ข่าว / ความนิยม

ข่าวมีผลต่อความคาดหวังและการตัดสินใจของผู้ลงทุนทั่วไปและความคาดหวังกำหนดราคาหุ้น หุ้นยอดนิยมเช่น Yahoo หรือ Apple มักจะมีข่าวอยู่เสมอและบางครั้งราคาก็สูงเกินจริงจากการโฆษณา พยายามเลือกหุ้นที่ไม่ตกเป็นเหยื่อของการประชาสัมพันธ์ทางหนังสือพิมพ์และหัวข้อข่าวทางโทรทัศน์และจะมีการเดินเรือที่ราบรื่นกว่ามาก