การป้องกันความเสี่ยงด้วยตัวเลือกการโทรที่ครอบคลุม

การป้องกันความเสี่ยง

การป้องกันความเสี่ยงเป็นวิธีการหักล้างความเสี่ยงที่ราคาหุ้นจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ไม่เอื้ออำนวย วิธีการซื้อขายตัวเลือกทั่วไปคือการซื้อหุ้นจำนวนหนึ่งและทำการโทรสั้น ๆ โดยใช้หุ้นอ้างอิงเป็นหลักประกัน

กำลังมองหาหุ้น

เมื่อฉันกำลังมองหาหุ้นที่ขายการโทรฉันกำลังมองหาหุ้นที่ฉันคิดว่าจะทรงตัวหรือมีกำไรช้า ฉันขายพวกเขาครอบคลุมดังนั้นฉันจึงเป็นเจ้าของหุ้นอ้างอิงที่ฉันจะขายการโทร สิ่งนี้ช่วยป้องกันไม่ให้ฉันต้องซื้อหุ้น หากมีช่องว่างเพิ่มขึ้นฉันไม่ต้องการซื้อหุ้นเพื่อเติมเต็มสัญญา

ปัจจุบัน GE เป็นหุ้นที่ยอดเยี่ยมสำหรับสิ่งนี้เพราะมีแนวโน้มว่าจะลดลงไปอีกระยะหนึ่งและฉันยังสามารถขายตัวเลือกการโทรและสร้างรายได้ระดับพรีเมี่ยมในขณะที่รอให้มันเพิ่มขึ้นสู่ความรุ่งโรจน์ในอดีต

กลยุทธ์โดยรวมของฉันคือการซื้อหุ้นที่ทรงตัวหรือเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆและขายการโทรที่ฉันคิดว่าจะหมดเงินเมื่อหมดอายุ ฉันต้องการให้หุ้นเหล่านี้ใกล้เคียงกับราคานัดหยุดงาน

ส่วนสำคัญอย่างหนึ่งที่ฉันไม่เคยเห็นใครพูดถึงมาก่อนคือคุณต้องการที่จะสามารถจ่ายได้อย่างน้อยสองร้อย สำหรับหุ้นส่วนใหญ่ฉันมองหาหุ้นอย่างน้อย 500 หุ้น สิ่งนี้จะชดเชยต้นทุนที่เพิ่มขึ้นหากตัวเลือกนั้นหมดอายุเป็นเงินและคุณได้รับมอบหมาย TD Ameritrade มีเงิน 19.99 ดอลลาร์สำหรับการมอบหมายงานและการทำสัญญา ฉันยังมองหาตัวเลือกที่หมดอายุทุกสัปดาห์ นั่นหมายความว่ามีการซื้อขายมากขึ้นและมีปริมาณสูง

GE: ตัวอย่าง

ในช่วงเวลาของการเขียนนี้ (16/11/2018) GE ลดลงเหลือ 8.02 ดอลลาร์และซื้อขายในช่วง 7 ดอลลาร์ที่สูงในช่วงกลางวันเล็กน้อย โดยส่วนตัวแล้วฉันคิดว่ามันเป็นช่วงเวลาที่ดีที่จะกระโดดเข้ามาแม้ว่านักวิเคราะห์บางคนคาดการณ์ว่าจะต่ำที่ $ 5.00 ฉันตัดสินใจว่าจุดเริ่มต้นของฉันคือ 8.115 ดอลลาร์สำหรับ 200 หุ้น Larry Culp CEO กำลังดำเนินการและรวบรวมและเคลื่อนไหวเพื่อปรับปรุง GE ตามเวลา ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าหากการปรับปรุงดำเนินต่อไปฉันจะเห็นว่า GE ขึ้นไปแตะ $ 20 อีกครั้ง ด้านล่างนี้คือแผนภูมิต่างๆที่ใช้ระบบคลาวด์ของ Ichimoku

หากคุณมองไปที่เมฆคุณจะสังเกตเห็นว่าส่วนใหญ่พวกมันค่อนข้างบางนี่ไม่ใช่สิ่งเดียวที่ควรมองหา แต่เป็นตัวบ่งชี้

ลดลง 19 ดอลลาร์จากหุ้น GE

อย่างที่คุณเห็นในกราฟโดยหุ้นที่ฉันลดลง $ 19.00 ในหุ้น GE ฉันจะช่วยชดเชยสิ่งนี้ได้อย่างไรคือฉันขายการโทรสั้น ๆ สองครั้งกับ GE ด้วยราคาประท้วงที่ 8.50 ดอลลาร์และการเสนอราคา 10 ¢ ตัวเลือกเหล่านี้หมดอายุเงินและฉันทำเงินได้ $ 20.00 จากการป้องกันความเสี่ยงการซื้อขายนี้ ขณะนี้ฉันมีกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้น $ 1.00 ระหว่างราคาอ้างอิงของ GE กับเบี้ยประกันภัยที่ฉันรวบรวมจากตัวเลือกที่ไม่ต้องเสียเงินสองตัวที่ฉันขาย

ฉันจะทำสิ่งนี้ต่อไปเพราะหุ้นอาจลดลงไปที่ 5.00 ดอลลาร์ได้เป็นอย่างดีเมื่อถึงเวลาที่พูดและทำทั้งหมด และฉันต้องการปกป้องศักยภาพในการได้รับใด ๆ ที่ฉันอาจมี แต่ฉันเห็นว่า GE เป็นการซื้อที่ดีในระยะยาว

มองไปที่ Option Chain

ข้อควรระวังอย่างหนึ่งสำหรับเทรดเดอร์ทุกคนคืออย่าเทรดมากเกินไป การรับประกันเพียงอย่างเดียวกับการซื้อขายเกินคือคุณจะจ่ายค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมมากขึ้น ค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมเป็นสารพิษของเทรดเดอร์ทุกคนดังนั้น จำกัด และควบคุมสิ่งนี้ให้มากที่สุดเพื่อช่วยผลกำไรของคุณ

หากคุณดูห่วงโซ่ตัวเลือกข้างต้นฉันมุ่งเน้นไปที่ 8.50 ดอลลาร์ในสองสามสัปดาห์ถัดไป ในแต่ละสัปดาห์นี่คือสิ่งที่ฉันตรวจสอบและตัดสินใจเกี่ยวกับราคาการประท้วงที่ฉันต้องการเน้น ฉันไม่คิดว่า GE จะแตะ 8.50 ดอลลาร์เป็นเวลาอย่างน้อยสองสามสัปดาห์เนื่องจากมีการซื้อขายระหว่าง $ 7.80 ถึง $ 8.20 เมื่อเร็ว ๆ นี้

สำหรับวันหมดอายุของ 23/11/2018 คำถามคือ 9 ¢ ราคาประท้วง 11/30/2018 $ 8.50 คือ 23 ¢ นี่คือการซื้อที่ดีกว่าเนื่องจากราคาเสนอขายมากกว่าสองเท่าสำหรับวันที่ 23 พฤศจิกายน การโทรสั้น ๆ สำหรับวันที่ 12/7/2018 คือ 30 ¢ซึ่งมากกว่า 300% ในช่วง 23rds ฉันจะไม่ขายในวันที่หมดอายุนี้เพราะสำหรับเงินเพิ่มอีกสองสามดอลลาร์ฉันไม่ต้องการที่จะต้องรับผิดนี้เป็นเวลาสามสัปดาห์ ฉันจะขายสองตัวเลือกสำหรับ 30/11/2018 สำหรับวันที่ 23 ¢ในราคา $ 8.50

ทำลายตัวเลือกลง

พรีเมี่ยมจากการขายตัวเลือกการโทรสองตัวจะอยู่ที่ $ 46.00 หากตัวเลือกนั้นหมดเงินนั่นคือกำไรทั้งหมดและฉันตัดสินใจในการโทรสั้น ๆ ครั้งต่อไป ถ้า GE ถึง 8.50 ดอลลาร์หรือมากกว่าฉันยังคงรักษาไว้ที่ 46.00 ดอลลาร์และฉันต้องขาย 200 หุ้นในราคา 8.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น ฉันซื้อหุ้นในราคา 1,623 ดอลลาร์และไม่มีค่าคอมมิชชั่น

หาก GE เป็นเงินที่หมดอายุแล้วนี่คือสิ่งที่เกิดขึ้น:

ฉันทำเงินได้ 46 เหรียญจากเบี้ยประกันภัย
ฉันขาย 200 หุ้นที่ 8.50 ดอลลาร์ = 1,700 ดอลลาร์
ฉันจ่าย $ 19.99 เพราะฉันได้รับมอบหมาย
ดังนั้นด้วยตัวเลือกของสัปดาห์ที่แล้วและสัปดาห์นี้ฉันจะได้กำไร $ 113.01

ตอนนี้ฉันวางแผนที่จะเก็บเฉพาะเบี้ยประกันภัยต่อไป แต่ฉันต้องการให้แน่ใจว่าค่าธรรมเนียมเบ็ดเตล็ดที่นายหน้าเรียกเก็บจะไม่ทำให้ฉันติดลบกับการซื้อขายของฉัน

อะไรต่อไป

สำหรับบัญชีนี้ฉันจะรวบรวมเบี้ยประกันภัยและเงินทุนต่อไปจนกว่าฉันจะมีเพียงพอที่จะซื้อความคุ้มครองสั้น ๆ หากได้รับมอบหมาย ฉันจะหาหุ้นที่ตรงตามเกณฑ์ของฉันแล้วทำการใส่สั้น ๆ หากเงินใส่หมดฉันจะดำเนินการในสัปดาห์หน้าและเก็บเบี้ยประกันภัยไว้และหากการใส่สั้นเป็นเงินฉันก็ซื้อหุ้นของฉันในราคาลด

หลังจากนั้นฉันจะโทรสั้น ๆ กับหุ้นตัวนั้นเหมือนกับที่ฉันทำกับ GE ถ้าฉันได้รับมอบหมายฉันก็จะหาเงินและถ้าฉันไม่มีเงินฉันก็จะเก็บเบี้ยประกันภัย นี่เป็นวิธีที่ค่อนข้างปลอดภัยสำหรับการป้องกันความเสี่ยงหุ้นของฉันและภายในหกเดือนฉันควรทำเงินหลายร้อยดอลลาร์ต่อสัปดาห์จากบัญชีนี้

ระวัง

นักลงทุนควรระมัดระวังเกี่ยวกับคำแนะนำหุ้นใด ๆ และทั้งหมดและควรพิจารณาแหล่งที่มาของคำแนะนำในการเลือกหุ้น ปัจจัยต่างๆรวมถึง แต่ไม่ จำกัด เพียงความเป็นเจ้าของส่วนบุคคลหรือองค์กรอาจมีอิทธิพลหรือเป็นปัจจัยในการวิเคราะห์หุ้นหรือความคิดเห็น

ขอแนะนำให้นักลงทุนทุกคนทำการค้นคว้าอิสระเกี่ยวกับหุ้นแต่ละตัวก่อนที่จะตัดสินใจซื้อ นอกจากนี้นักลงทุนควรทราบว่าผลการดำเนินงานของหุ้นในอดีตไม่สามารถรับประกันได้ว่าจะมีการแข็งค่าของราคาในอนาคต