การค้นหาหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าโดยใช้อัตราส่วนหมุด

การหาหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่าราคาไม่ใช่เรื่องยากอย่างที่นักลงทุนหุ้นหลายคนเชื่อ ในความเป็นจริงมีเมตริกการประเมินมูลค่าหุ้นที่เชื่อถือได้จำนวนหนึ่งที่สามารถใช้เพื่อค้นหาหุ้นที่มีการประเมินราคาต่ำกว่ามูลค่ารวมถึงตัวชี้วัดที่มีประโยชน์มากที่เรียกว่าอัตราส่วนราคาต่อรายได้ต่อการเติบโต (PEG Ratio) สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ก็คือเนื่องจากหุ้นมีราคาไม่แพง แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าหุ้นนั้นจะมีมูลค่าต่ำกว่าหรือถูกโดยอัตโนมัติเมื่อวัดโดยใช้วิธีการประเมินมูลค่าหุ้น ในทางกลับกันเพียงเพราะหุ้นซื้อขายในราคาที่สูงจึงไม่จำเป็นต้องเป็นหุ้นที่มีมูลค่าสูงเกินไปที่ควรหลีกเลี่ยง ในความเป็นจริงอาจมีการประเมินค่าต่ำเกินไปเมื่อดูจากเมตริกการประเมินมูลค่าที่ผ่านการทดสอบของเวลาเช่นอัตราส่วน PEG เมตริกเหล่านี้สามารถให้คำแนะนำที่เป็นประโยชน์ในการตัดสินใจลงทุน

การกำหนดมูลค่าตามอัตราส่วนราคาต่อกำไรของหุ้นมี จำกัด

วิธีทั่วไปในการประเมินมูลค่าหุ้นคือวิธีการประเมินมูลค่าที่คุณอาจเคยได้ยินผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินพูดถึงเมื่อพูดถึงการประเมินมูลค่าหุ้น: อัตราส่วนราคาต่อกำไรของหุ้น (อัตราส่วน P / E) อัตราส่วน P / E ของหุ้นเป็นเพียงราคาซื้อขายหุ้นที่ปัจจุบันหารด้วยจำนวนเงินที่ บริษัท ได้รับในปีที่ผ่านมา หุ้นที่ซื้อขายในราคา $ 30 ต่อหุ้นและได้รับ $ 2.00 ต่อหุ้นในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมามีอัตราส่วน PE เท่ากับ 15 (30 หารด้วย 2)

การทำความเข้าใจว่าราคาหุ้นต่ออัตราส่วนกำไรเปรียบเทียบกันอย่างไรเป็นข้อมูลที่มีประโยชน์ แต่ก็เป็นข้อมูลคงที่ซึ่งดูย้อนหลังและไม่ได้คำนึงถึงแนวโน้มการเติบโตของรายได้ในอนาคต ได้คุณสามารถดูล่วงหน้าได้ว่าผลประกอบการในอนาคตอาจส่งผลกระทบต่ออัตราส่วนนี้สำหรับหุ้นบางตัวได้อย่างไร แต่ในที่สุดก็ไม่ได้ให้ภาพที่ชัดเจนเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าหุ้นในอนาคตเนื่องจากการเติบโตของรายได้เกี่ยวข้อง การเปรียบเทียบรายได้แบบคาดการณ์ล่วงหน้านี้ทำได้ดีที่สุดโดยใช้อัตราส่วน PEG

อัตราส่วน PEG เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการค้นหาหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่าที่จะลงทุน

การคำนวณอัตราส่วน PEG

การคำนวณอัตราส่วน PEG ทำได้ค่อนข้างง่าย เพียงแค่หารอัตราส่วน P / E ของหุ้นด้วยอัตราการเติบโตของรายได้ที่คาดหวังในปีหน้า

scirp.org

อัตราส่วน PEG เป็นวิธีง่ายๆในการค้นหาหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่า

อัตราส่วน PEG เป็นวิธีการประเมินมูลค่าหุ้นที่เข้าใจง่ายซึ่งเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพเมื่อมองหาหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่าที่จะลงทุนในการกำหนดอัตราส่วน PEG ของหุ้นเพียงแค่หารอัตราส่วน P / E ของหุ้นด้วยอัตราการเติบโตของกำไรที่คาดการณ์ไว้ในปีหน้า. หุ้นที่มีอัตราส่วน PEG ต่ำกว่า 1.0 ถือว่าต่ำกว่ามูลค่า ตัวเลขยิ่งต่ำแสดงว่าหุ้นมีมูลค่าต่ำกว่ามาก

นี่คือตัวอย่างวิธีการคำนวณอัตราส่วน PEG ของหุ้นและวิธีที่คุณสามารถใช้เพื่อวัดมูลค่าหุ้นและความเป็นไปได้ที่ราคาจะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

การค้นคว้าเกี่ยวกับหุ้นที่คุณสนใจจะซื้อคุณได้เรียนรู้ว่ามีรายได้ $ 2.00 ต่อหุ้นเมื่อปีที่แล้วและนักวิเคราะห์หุ้นคาดว่าจะได้รับ $ 3.00 ต่อหุ้นในปีหน้า ซึ่งก่อให้เกิดอัตราการเติบโตของรายได้ (“ G” ในอัตราส่วน) ที่ 50% หากปัจจุบันหุ้นของ บริษัท ขายในราคา 40 ดอลลาร์ต่อหุ้นจะมีอัตราส่วน P / E ปัจจุบันอยู่ที่ 20 โดยหารราคาหุ้น 40 ดอลลาร์ด้วยกำไรของปีที่ผ่านมาที่ 2.00 ดอลลาร์ต่อหุ้น ด้วยอัตราส่วน P / E เท่ากับ 20 หุ้นที่คุณสนใจดูเหมือนจะถูกประเมินราคาสูงเกินไปโดยพิจารณาจากอัตราส่วน P / E เฉลี่ยในอดีตที่ 15 หุ้นที่ซื้อขายโดยเฉลี่ยที่ อย่างไรก็ตามเมื่อคุณคำนวณอัตราส่วน PEG ในการมองไปข้างหน้าสำหรับหุ้นตัวเดียวกันนี้โดยหารอัตราส่วน P / E ที่ 20 ด้วยอัตราการเติบโตของกำไรที่คาดไว้ที่ 50% (20 หารด้วย 50) คุณจะได้อัตราส่วน PEG เพียง 0.4 เนื่องจากอัตราส่วน PEG สำหรับหุ้นนี้จะต่ำกว่า 1.0บ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าต่ำกว่ามาตรฐานและมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นของราคาในปีหน้าเนื่องจากการเติบโตของผลประกอบการที่เพิ่มขึ้นทำให้มูลค่าของหุ้นเพิ่มขึ้น หุ้นที่มีอัตราการเติบโตของรายได้สูงและอัตราส่วน PEG ที่ต่ำตามนั้นมักจะดีกว่าตลาดหุ้นโดยรวมและสามารถลงทุนได้ดีโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพวกเขารักษาอัตราการเติบโตของรายได้สูงเป็นเวลาหลายปี

โปรดทราบว่าเพื่อให้อัตราส่วน PEG สามารถให้มุมมองที่ถูกต้องเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าหุ้น บริษัท จะต้องประสบกับการเติบโตของรายได้ในปีต่อ ๆ ไปและในปีต่อ ๆ ไป

วิธีตีความอัตราส่วน Peg สำหรับหุ้น

วิธีตีความอัตราส่วน PEG สำหรับหุ้น

thenighttraders.wordpress.com

อัตราส่วน PEG ช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงกับดักมูลค่าเมื่อประเมินหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่าปกติ

สิ่งที่ดีที่สุดอย่างหนึ่งที่นักลงทุนในหุ้นสามารถนำอัตราส่วน PEG มาใช้ได้คือการหลีกเลี่ยงหุ้นดักมูลค่าที่น่ากลัว หุ้นเหล่านี้เป็นหุ้นที่มีมูลค่าต่ำเนื่องจากซื้อขายในราคาที่ค่อนข้างต่ำ ในความเป็นจริงพวกเขาไม่ได้และพวกเขามีแนวโน้มที่จะทำให้นักลงทุนให้ความสำคัญ ซึ่งรวมถึงหุ้นที่บินได้สูงจำนวนมากที่ลดลงอย่างมากจากความสูงที่เคยสูงส่ง

มีหุ้นราคาไม่แพงที่ปรากฏว่า“ ถูก” ตามราคาที่ซื้อขายกัน (หุ้นที่ซื้อขายต่ำกว่า $ 10 ต่อหุ้น) แต่มีโอกาสที่จะเพิ่มราคาอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเวลาผ่านไปเพียงเล็กน้อยหรือแทบไม่มีเลยเพราะคาดว่าจะมีการเติบโตของรายได้เพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย ดังนั้นจึงมีอัตราส่วน PEG สูง หุ้นที่มีอัตราส่วน PEG สูงกว่าเกณฑ์ 1.0 มักเป็นกับดักมูลค่า เว้นแต่พวกเขาจะมีเรื่องราวการตอบสนองที่น่าสนใจซึ่งมีแนวโน้มที่จะเพิ่มรายได้ในอนาคตหุ้นที่มีอัตราส่วน PEG สูงเหล่านี้ควรหลีกเลี่ยงโดยผู้ที่มองหาหุ้นมูลค่าเพื่อลงทุน

หากต้องการค้นหาหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่าที่จะลงทุนอย่างแท้จริงให้หาอัตราส่วน PE ปัจจุบันและอัตราการเติบโตของกำไรที่นักวิเคราะห์หุ้นคาดหวังในอนาคต จากนั้นใช้ตัวเลขเหล่านี้เพื่อคำนวณอัตราส่วน PEG สำหรับหุ้นที่คุณกำลังพิจารณาลงทุนหากหุ้นมีอัตราส่วน PEG ที่ต่ำกว่า 1.0 ก็มีโอกาสที่จะขยับสูงขึ้นได้ นักลงทุนชื่นชอบ บริษัท ที่มีผลประกอบการเติบโตอย่างแข็งแกร่ง เงินมีแนวโน้มที่จะเข้ามาและเสนอราคาหุ้นให้สูงขึ้นเนื่องจากมีการรายงานผลประกอบการที่สูงขึ้นในแต่ละไตรมาส