กลยุทธ์การลงทุนแบบบันไดซีดีทำงานอย่างไร

นักลงทุนหลายคนรู้จักกลยุทธ์การลงทุนแบบ CD Ladder (หรือที่เรียกว่า CD Laddering) แต่มีเพียงไม่กี่คนที่เข้าใจว่ากลยุทธ์การลงทุนนี้คืออะไรเมื่อใดจึงเหมาะสมที่จะใช้และเหตุใดจึงเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่

การที่ธนาคารกลางสหรัฐยุติการลดเชิงปริมาณ (QE) และอัตราดอกเบี้ยที่คาดว่าจะสูงขึ้นเป็นเวลาหลายปีและในขณะที่เศรษฐกิจฟื้นตัวขึ้นโดยใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบขั้นบันไดซีดี (ตามที่ระบุไว้ด้านล่าง) มีความสมเหตุสมผลมาก CD Laddering ช่วยให้นักลงทุนหัวโบราณสามารถรับอัตราผลตอบแทนจากซีดีได้สูงกว่าการลงทุนจำนวนมากในซีดี

อ่านต่อไปและคุณจะเข้าใจว่าทำไม CD Laddering จึงเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่มั่นคงในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยขึ้น

ใบรับรองเงินฝาก (CD) คืออะไร?

หนังสือรับรองเงินฝาก (CD) คือตั๋วสัญญาใช้เงินที่ธนาคารออกโดยสัญญาว่าจะจ่ายดอกเบี้ยในอัตราคงที่ซึ่งจะจ่ายตามระยะเวลาที่กำหนด ดอกเบี้ยสามารถจ่ายได้โดยไม่ต้องทบต้นเรียกว่าอัตราร้อยละต่อปีหรือรวมเป็นงวด ๆ ระหว่างปี (กล่าวคือทุกสัปดาห์ทุกเดือน) ซึ่งเรียกว่าอัตราผลตอบแทนรายปี

สามารถซื้อซีดีได้โดยมีระยะเวลาครอบคลุมตั้งแต่สามเดือนถึงสิบปี ซีดีที่มีระยะเวลานานกว่าจะจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าซีดีที่สั้นกว่า อัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารจ่ายให้กับผู้ซื้อซีดีจะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยระยะสั้นเพิ่มขึ้นซึ่งเป็นสิ่งที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

อะไรคือเป้าหมายของกลยุทธ์การลงทุน CD Ladder?

เป้าหมายของกลยุทธ์การลงทุนแบบขั้นบันไดซีดีคือการเฉลี่ยเป็นซีดีในช่วงเวลาหนึ่งเพื่อให้ได้ผลตอบแทนดอกเบี้ยรายปีของซีดีโดยเฉลี่ยที่สูงกว่าที่จะเป็นไปได้หากเงินทั้งหมดที่ทุ่มเทให้กับการลงทุนซีดีถูกลงทุนเมื่อผลตอบแทนซีดีต่ำในช่วงเริ่มต้น ระยะเวลา.

คำอธิบายและตัวอย่างกลยุทธ์การลงทุน CD Ladder

กลยุทธ์การลงทุนแบบขั้นบันไดซีดีเป็นเพียงการลงทุนซีดีในช่วงเวลาที่อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นเพื่อให้ได้ผลตอบแทนซีดีที่สูงขึ้นเมื่อพร้อมใช้งาน แทนที่จะซื้อซีดีทั้งหมด แต่ตั้งใจที่จะซื้อทั้งหมดในครั้งเดียวในขณะที่อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำการใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบขั้นบันไดซีดีทำให้การลงทุนลดลงเมื่อเวลาผ่านไปโดยคาดหวังว่าผลตอบแทนของซีดีจะเพิ่มขึ้น

เป้าหมายของกลยุทธ์การลงทุนแบบขั้นบันไดซีดีคือการเฉลี่ยเป็นซีดีในช่วงเวลาหนึ่งเพื่อให้ได้ผลตอบแทนดอกเบี้ยรายปีของซีดีโดยเฉลี่ยที่สูงกว่าที่จะเป็นไปได้หากเงินทั้งหมดที่ทุ่มเทให้กับการลงทุนซีดีถูกลงทุนเมื่อผลตอบแทนซีดีต่ำในช่วงเริ่มต้น ระยะเวลา.

ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนมีเงิน 200,000 เหรียญเพื่อลงทุนในซีดีและซีดีที่ครบกำหนดใน 5 ปีปัจจุบันจะจ่ายผลตอบแทนดอกเบี้ย 2% ต่อปี แต่เนื่องจากคาดว่าผลตอบแทนจะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปจึงควรระงับและลงทุน 200,000 ดอลลาร์เป็นระยะเนื่องจากผลตอบแทนซีดีสูงขึ้น ในการใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบขั้นบันไดซีดีในช่วงที่อัตราผลตอบแทนดอกเบี้ยซีดีสูงขึ้นนักลงทุนจะลงทุน 200,000 ดอลลาร์เป็นระยะโดยการลงทุนซีดีแต่ละครั้งจะให้ผลตอบแทนดอกเบี้ยซีดีที่สูงขึ้นเนื่องจากอัตราผลตอบแทนเมื่อเวลาผ่านไป สำหรับจุดประสงค์ของตัวอย่างนี้สมมติว่านักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์การลงทุน CD Ladder ลงทุน 50,000 ดอลลาร์ทุก ๆ หกเดือนในซีดีที่ครบกำหนดใน 5 ปีจนกว่านักลงทุนจะลงทุน 200,000 ดอลลาร์ในซีดีห้าปี นักลงทุนจะต้องใช้เวลาสองปีในการลงทุนทั้งหมด 200,000 ดอลลาร์ หากอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นตามที่คาดการณ์ไว้สมมติว่าจาก 2% เป็น 4% ในช่วงสองปีจากนั้นนักลงทุนจะมีค่าเฉลี่ยเป็นซีดีห้าปีที่มีอัตราผลตอบแทนดอกเบี้ยเฉลี่ย 3% สิ่งนี้ทำให้พวกเขาได้รับผลตอบแทนดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 1% มากกว่าที่พวกเขาจะได้รับหากพวกเขาทำเงิน 200,000 ดอลลาร์ทั้งหมดให้กับซีดีห้าปีเมื่อพวกเขาให้ผลตอบแทน 2% ในตอนแรก

ในความเป็นจริงนักลงทุนที่ต้องการใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบขั้นบันไดซีดีสามารถใช้ช่วงเวลาใดก็ได้ กรอบเวลาสามารถทำให้สั้นลงหรือยาวขึ้นและจำนวนเงินสามารถปรับเปลี่ยนได้ตามการเปลี่ยนแปลงของสภาพแวดล้อมและแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย กุญแจสำคัญคือการเฉลี่ยเป็นซีดีเมื่อผลตอบแทนเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปเพื่อจับภาพซีดีที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าซึ่งจะออกในภายหลังในกรอบเวลา

โปรดทราบว่าการแลกซีดีก่อนที่จะครบกำหนดในกรณีส่วนใหญ่จะส่งผลให้ผู้ออกซีดีได้รับโทษ บทลงโทษในการถอนก่อนกำหนดมีมากและสามารถพบได้ในข้อตกลงการซื้อซีดีที่ผู้ออกให้ไว้ หากจำเป็นต้องใช้เงินที่ลงทุนในซีดีก่อนที่ซีดีจะครบกำหนดควรลงทุนในซีดีที่มีระยะเวลาครบกำหนดสั้นลงหรือเพียงแค่เก็บเงินไว้ในบัญชีที่ให้เข้าถึงการถอนได้ง่ายโดยไม่มีบทลงโทษเช่น ตลาดเงินหรือบัญชีออมทรัพย์

ในการใช้กลยุทธ์การลงทุนขั้นบันไดซีดีให้ซื้อซีดีในระดับที่สูงขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

biblemoneymatters.com

ทำไมคุณควรใช้กลยุทธ์การลงทุน CD Ladder?

มีเหตุผลหลักสองประการในการใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบขั้นบันไดซีดีในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น:

1. เมื่ออัตราผลตอบแทนดอกเบี้ยซีดีที่จ่ายโดยธนาคารเพิ่มขึ้นกลยุทธ์การลงทุนแบบขั้นบันไดซีดีช่วยให้นักลงทุนเฉลี่ยเป็นซีดีที่ผลตอบแทนที่สูงขึ้น
2. เนื่องจากมีการซื้อซีดีในช่วงหลายเดือนหรือหลายปีจึงจะครบกำหนดในเวลาที่ต่างกันในอนาคต ซึ่งจะช่วยเพิ่มเงินสดในขั้นตอนสำหรับการลงทุนซ้ำในซีดีในอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นหากอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าที่เคยเป็นมาหรือสำหรับตัวเลือกการลงทุนอื่น ๆ ที่เหมาะสมกับสภาพเศรษฐกิจในอนาคต

วิธีป้องกันการลงทุนซีดีเมื่อใช้ CD Laddering

ความล้มเหลวของธนาคารเป็นเรื่องที่น่ากังวลเสมอเมื่อนักลงทุนนำเงินไปลงทุนกับธนาคาร ข่าวดีก็คือซีดีได้รับการคุ้มครองโดย Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) โดยสมมติว่าซื้อจากธนาคารที่ประกัน FDIC และไม่เกินค่าประกัน FDIC สูงสุด 250,000 เหรียญ

หากนักลงทุนมีเงินมากกว่า 250,000 ดอลลาร์เพื่อลงทุนในซีดีสิ่งสำคัญอย่างยิ่งที่จะต้องไม่ลงทุนมากกว่า 250,000 ดอลลาร์ในธนาคารใดธนาคารหนึ่งเพื่อให้แน่ใจว่าเงินที่ลงทุนในซีดีนั้นอยู่ภายใต้การประกัน FDIC นักลงทุนที่มีเงินมากกว่า 250,000 ดอลลาร์เพื่อลงทุนในซีดีควรแบ่งการลงทุนซีดีของพวกเขาในธนาคารที่ประกัน FDIC หลายแห่งเพื่อให้การลงทุนซีดีของพวกเขาต่ำกว่าเกณฑ์การประกัน 250,000 ดอลลาร์เพื่อให้พวกเขาสบายใจได้ว่าเงินของพวกเขาเป็นประกัน