การลงทุนในหุ้นทำให้คุณ (หรือเสีย) เงินได้อย่างไร

จำไว้ว่าการซื้อหุ้นใน บริษัท หมายความว่าคุณเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของธุรกิจ ดังนั้นหาก บริษัท ทำได้ดีคุณควรได้รับส่วนแบ่งจากกำไรนั้น แต่ถ้ามันไม่ดีคุณอาจสูญเสียเงินบางส่วนหรือทั้งหมดของคุณ

นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องเข้าใจว่าคุณกำลังซื้ออะไรคุณคาดหวังว่ามันจะทำเงินให้คุณได้อย่างไรและสิ่งที่อาจเกิดขึ้นหากทุกอย่างผิดพลาด บทความนี้จะอธิบายถึงวิธีการหลัก ๆ ที่ บริษัท ต่างๆให้ผลตอบแทนจากการลงทุนแก่ผู้ถือหุ้น

William Cresswell (ผ่าน Flickr)

การแบ่งปันผลกำไร: การจ่ายเงินปันผล

เมื่อ บริษัท ทำกำไรพวกเขาอาจจ่ายเงินทั้งหมดหรือบางส่วนให้กับผู้ถือหุ้นเป็นการจ่ายเงินปันผล ผลกำไรที่พวกเขาไม่จ่ายออกไปเรียกว่ากำไรสะสมและอาจใช้เพื่อลงทุนในการเติบโตของธุรกิจซื้อกิจการใหม่หรือเป็นตัวป้องกันช่วงเวลาที่เลวร้าย

การจ่ายเงินปันผลเป็นรายได้จากการลงทุนรูปแบบหนึ่ง (เมื่อเทียบกับกำไรจากการลงทุน - สำหรับความแตกต่างระหว่างรายได้จากการลงทุนและกำไรจากการลงทุนโปรดดูบทความนี้ที่นี่) ในประเทศส่วนใหญ่เงินปันผลจะถูกหักภาษีเป็นรายได้ซึ่งอาจมีการปรับภาษีนิติบุคคลบางส่วนที่ได้ชำระไปแล้ว

บาง บริษัท มีนโยบายการจ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอ (ซึ่งจะเพิ่มขึ้นตามเวลา) สิ่งนี้น่าสนใจสำหรับนักลงทุนบางประเภทผู้ที่ต้องการรายได้ประจำเช่นโครงการบำนาญหรือผู้รับบำนาญรายบุคคล

Mike Miley (ผ่าน Flickr)

ส่วนแบ่งในมูลค่าของ บริษัท: กำไรจากการลงทุน

อีกวิธีหนึ่งที่คุณสามารถสร้างผลตอบแทนจากหุ้นของคุณคือกำไรจากการลงทุนกล่าวคือราคาตลาดของหุ้นของคุณจะสูงขึ้น

สำหรับ บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีการซื้อและขายหุ้นบ่อยครั้งสิ่งนี้ค่อนข้างง่ายในการวัดผล (แม้ว่าจะจำไว้ว่ากำไรจากการลงทุนไม่ได้เป็นของคุณที่จะใช้จ่ายจนกว่าคุณจะล็อคมันด้วยการขายหุ้นของคุณ) แต่สำหรับ บริษัท ขนาดเล็กและ บริษัท ที่เพิ่งเริ่มต้นอาจเป็นเรื่องยากที่จะกำหนดราคาตลาดของหุ้นจนกว่าคุณจะขายออกจริง

แน่นอนว่าหากตลาดมีเหตุผลและทำงานได้อย่างถูกต้องราคาของหุ้นของ บริษัท ควรสะท้อนถึงผลกำไรในอนาคตที่คาดหวัง ดังนั้นราคาหุ้นและผลกำไรจึงยังคงมีความสัมพันธ์กันหากน้อยกว่าการจ่ายเงินปันผลโดยตรง สิ่งนี้มีแนวโน้มที่จะเป็นจริงสำหรับ บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีการซื้อขายหุ้นจำนวนมาก

บางครั้ง บริษัท ต่างๆจะคืนเงินให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการซื้อหุ้นคืนแทนที่จะจ่ายเงินปันผล การซื้อหุ้นคืน (เนื่องจากเป็นการลดจำนวนหุ้นที่ออก) จะเพิ่มราคาหุ้นที่ให้ผลตอบแทนแก่นักลงทุนทุกคน

เหตุผลหนึ่งที่ทำให้ บริษัท ต่างๆทำเช่นนี้คือนักลงทุนบางรายชอบที่จะได้รับผลกำไรจากการลงทุน (จากราคาหุ้นที่กำลังจะขึ้น) มากกว่ารายได้ (จากเงินปันผล) ด้วยเหตุผลด้านภาษีหรือเหตุผลอื่น ๆ นอกจากนี้ยังอาจเป็นวิธีที่พวกเขาสามารถบรรลุเป้าหมายราคาหุ้นที่พวกเขาจะพลาด

ต้นฉบับ Cruncher

วิธีนี้ช่วยได้อย่างไร?

การรู้สิ่งนี้ทำให้เราในฐานะนักลงทุนสามารถคิดได้อย่างชัดเจนว่าจะลงทุนใน บริษัท ใด

ประการแรกคุณอาจตัดสินใจลงทุนหากคุณเชื่อว่า บริษัท จะทำกำไรได้ดีในอนาคตซึ่งจะช่วยให้พวกเขาสามารถคืนเงินให้คุณเป็นเงินปันผลหรือซื้อหุ้นคืนเมื่อเทียบกับราคาปัจจุบันของพวกเขา นี่คือปรัชญาการลงทุนที่เรียกว่า "การลงทุนเชิงมูลค่า" (ดังที่วอร์เรนบุฟเฟ่ต์มีชื่อเสียง) สิ่งนี้มุ่งเน้นไปที่การซื้อหุ้นในธุรกิจเมื่อมีราคาถูก (คือมูลค่าที่ดี)

หรือคุณอาจเชื่อว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้น (เนื่องจากนักลงทุนรายอื่นจะซื้อหุ้น) ที่สำคัญคือต้องขายก่อนคนอื่น สิ่งนี้เรียกว่า "การลงทุนตามเทรนด์" หรือ "การลงทุนแบบโมเมนตัม" หมายถึงการตามฝูงชน แต่หยุดก่อนที่พวกเขาจะหันหลังกลับและวิ่งไปทางอื่น

ตามทฤษฎีแล้วหากตลาดมีพฤติกรรมอย่างมีเหตุผลเหตุผลแรกและเหตุผลที่สองจะเกิดขึ้นพร้อมกันเสมอ แต่ในความเป็นจริงมันไม่ได้เกิดขึ้นแบบนั้นเสมอไป

ในระยะยาวคุณจะทำเงินได้มากกว่าคนส่วนใหญ่หากคุณเลือกได้ดีกว่าคนส่วนใหญ่ แต่การเลือกที่ดีนั้นยากและคุณจะรู้ได้แค่ว่ามันเป็นการลงทุนที่ดีโดยมีประโยชน์จากการมองย้อนกลับ

แต่สิ่งที่สำคัญที่สุดคือการมีความสุขที่การลงทุนของคุณเหมาะสมกับสถานการณ์ของคุณและคุณจะได้รับผลตอบแทนพิเศษเมื่อใดก็ตามที่คุณรับความเสี่ยงเพิ่มเติมและคุณสามารถรับมือกับผลที่ตามมาจากความเสี่ยงที่คุณกำลังรับได้

สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องมากขึ้นเมื่อคุณลงทุนโดยเลือก บริษัท สองสามแห่งเพื่อซื้อหุ้นแทนที่จะเป็นพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย (เช่นอาจจะผ่านกองทุนติดตามดัชนีแบบพาสซีฟ) แต่ถึงแม้จะลงทุนแบบพาสซีฟคุณก็ต้องเลือกตลาดและสินทรัพย์ที่จะลงทุนดังนั้นคุณยังคงต้องพิจารณาข้อดีข้อเสียของการใส่เงินลงในสินทรัพย์เหล่านั้น

การลงทุนในหุ้นและหุ้นไม่ใช่เรื่องง่ายเสมอไปโดยต้องเสี่ยงกับการเอาเงินไปเสี่ยงและมีการรับประกันน้อยมาก การคิดอย่างชัดเจนว่าหุ้นสามารถสร้างรายได้ให้คุณได้อย่างไรจะทำให้ง่ายต่อการประเมินโอกาสที่การลงทุนใด ๆ จะทำประโยชน์ให้คุณได้ดีและมั่นใจได้ว่าคุณพอใจกับความเสี่ยงที่มีต่อเงินของคุณ

© 2014 Cruncher