ประวัติศาสตร์สมัยใหม่ของเงินช่วยเหลือจากธนาคาร

Bank Bailouts และ Zombie Banks

เราจำเป็นต้องจดจำประวัติการช่วยเหลือของธนาคาร

ประวัติความเป็นมาของการประกันตัวจากธนาคารเป็นเรื่องที่น่าเศร้าเพราะมันแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนถึงภูมิปัญญาร่วมกันของ George Santayana ที่ว่า "คนที่จำอดีตไม่ได้จะถูกประณามว่าจะทำซ้ำ" เมื่อใดก็ตามที่มองหาตัวอย่างที่โดดเด่นของความล้มเหลวในการเรียนรู้จากความผิดพลาดดูเหมือนว่าประวัติการช่วยเหลือของธนาคารจะเป็นผู้สมัครชั้นนำเนื่องจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นซ้ำ ๆ สามครั้ง

1. ธนาคารยังคงทำผิดในลักษณะเดียวกันซึ่งจำเป็นต้องได้รับการช่วยเหลือ
2. รัฐบาลสหรัฐฯธนาคารกลางสหรัฐและ Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ยังคงประกันตัวธนาคารที่มีความผิด
3. แม้จะมีหลายมุมมองที่มักบ่งชี้ว่าอาจมีกิจกรรมทางอาญาเกิดขึ้น แต่การฟ้องร้องทางกฎหมายก็หายากมาก

ด้านล่างนี้คุณจะพบภาพรวมสั้น ๆ เกี่ยวกับประวัติการช่วยเหลือของธนาคารสมัยใหม่ในสหรัฐอเมริกาตั้งแต่ปี 1970 ดังที่คุณจะเห็นหนังสือที่ตรงเวลาและเกี่ยวข้องมากที่สุดเล่มหนึ่งเกี่ยวกับหัวข้อนี้มีชื่อว่า "วิธีที่ดีที่สุดในการปล้นธนาคารคือการเป็นเจ้าของ หนึ่ง."

ประวัติความเป็นมาของเงินฝากธนาคารยุคใหม่ของสหรัฐอเมริกา - 1970 เป็นปีที่สำคัญ

ประวัติศาสตร์สมัยใหม่ของเงินประกันตัวจากธนาคารเริ่มต้นด้วยการล้มละลายของ Penn Central Railroad ในปี 1970 ไฮไลท์ของช่วงเวลาตั้งแต่ปี 1970 ถึงปัจจุบันสรุปได้ดังนี้

พ.ศ. 2513

ธนาคารที่ออกเอกสารทางการค้าให้กับ Penn Central Railroad ได้รับการประกันตัวโดย Federal Reserve Board เมื่อ Penn Central ประกาศล้มละลายในปี 1970

พ.ศ. 2517

การทุจริตและการดำเนินธุรกิจที่ไม่ดีบังคับให้ FDIC เข้าครอบครองธนาคารแห่งชาติแฟรงคลิน ในที่สุดผู้บริหารธนาคารบางคนก็ถูกตัดสินว่ามีความผิด

พ.ศ. 2527

ธนาคารแห่งชาติคอนติเนนทอลอิลลินอยส์ (ธนาคารที่ใหญ่เป็นอันดับแปดในสหรัฐอเมริกาในขณะนั้น) เกิดความสูญเสียมากเกินไปเนื่องจากเงินกู้พลังงานที่ซื้อจากธนาคารเพนน์สแควร์ในโอคลาโฮมา ธนาคารกลางสหรัฐและ FDIC ได้ร่วมมือกันเพื่อช่วยเหลือธนาคาร BankAmerica ซื้อธนาคารในที่สุด

พ.ศ. 2532

มีการออมและเงินกู้ที่ล้มเหลวจำนวนมาก (S & Ls) นี่คือเงินช่วยเหลือผู้เสียภาษีประมาณ 2 แสนล้านดอลลาร์ผ่านทางพระราชบัญญัติการฟื้นฟูและการบังคับใช้การปฏิรูปสถาบันการเงิน โดยทั่วไป S & Ls ล้มเหลวจำนวนมากเนื่องจากมีความเสี่ยงมากเกินไปและใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงกฎหมายที่ครอบคลุมสถาบันการเงิน สิ่งนี้น่าจะเป็นที่คุ้นเคยสำหรับผู้ที่เพิ่งสัมผัสกับธนาคารที่มีความเสี่ยงมากเกินไปและใช้ประโยชน์จากข้อ จำกัด ด้านการธนาคารที่ลดลง วิกฤตการเงินปี 2551 มีจุดเริ่มต้นในปี 2532 และก่อนหน้านี้ ผู้บริหาร S&L ที่มองเห็นได้ชัดเจนที่สุดคือ Charles Keating จาก Lincoln Savings and Loan ในที่สุดเขาก็รับโทษจำคุกน้อยกว่าห้าปี

พ.ศ. 2551

นี่เป็นปีแห่งพายุการเงินที่สมบูรณ์แบบซึ่งทำให้ Bear Stearns, Fannie Mae, Freddie Mac และ Citigroup ล่มสลาย ในเดือนมกราคม 2552 Bank of America ได้รับความช่วยเหลือเพิ่มเติม พระราชบัญญัติการรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจในภาวะฉุกเฉินได้ผ่านการพิจารณาโดยสภาคองเกรสในเดือนตุลาคม 2551 (Troubled Asset Relief Program หรือ TARP)

การทำซ้ำประวัติศาสตร์

ในช่วงเริ่มต้น: การจำนองและไม่มีเงินลง

สำหรับพวกเราส่วนใหญ่การจำนองเป็นสิ่งที่ต้องทำในชีวิตการเงินทั้งหมดของเรา โดยบัญชีส่วนใหญ่ "ศูนย์ผู้ป่วย" สำหรับสินเชื่อบ้านอยู่ในช่วงทศวรรษที่ 1930 ตรงกันข้ามกับสิ่งที่คุณคิดธนาคารไม่ใช่ผู้ให้กู้จำนองรายแรก บริษัท ประกันภัยกำลังมองหาสถานที่ที่เหมาะสมในการลงทุนเงินบางส่วนที่ บริษัท ประกันภัยมักมีอยู่ในมือหลังจากได้รับการชำระเบี้ยประกันภัยจากลูกค้าแล้ว ดังที่ได้กล่าวไปแล้วในตอนนี้อุตสาหกรรมประกันภัยไม่ได้สนใจที่จะปล่อยสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์จากความดีของใจ แต่เป็นเพราะพวกเขาเห็นว่าสิ่งที่พวกเขาคิดว่าเป็นโอกาสพิเศษในการทำกำไรจำนวนมากเมื่อผู้กู้ผิดนัดเงินกู้ เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่เป็นแรงกดดันทางเศรษฐกิจที่สำคัญจนกระทั่งสงครามโลกครั้งที่สองได้สร้างแรงกระตุ้นทางการเงินบริษัท ประกันคิดอย่างแท้จริงว่าพวกเขาพบกลยุทธ์การลงทุนที่ชนะแล้ว

ในการจำนองครั้งแรกไม่ใช่เรื่องแปลกที่ผู้กู้มักจะ "เงินดาวน์" เป็นประจำตั้งแต่ 80 เปอร์เซ็นต์ขึ้นไป ในตลาดอสังหาริมทรัพย์ในปัจจุบันการจำนอง 80 เปอร์เซ็นต์อาจหมายถึงการกู้ยืมเงิน 80 เปอร์เซ็นต์ของราคาซื้อ อย่างไรก็ตามในช่วงเริ่มต้นของการจัดหาเงินกู้จำนองการจำนอง 80 เปอร์เซ็นต์หมายความว่าเจ้าของบ้านจ่ายเงิน 80 เปอร์เซ็นต์ของราคาซื้อและยืม 20 เปอร์เซ็นต์ หากเจ้าของบ้านผิดนัดชำระหนี้เงินกู้อสังหาริมทรัพย์และสูญเสียทรัพย์สินพวกเขากำลังสูญเสียตำแหน่งการเป็นเจ้าของหุ้นจำนวนมาก

ก้าวไปข้างหน้าอย่างรวดเร็วเพื่อสิ้นสุดสงครามรัฐบาลต้องการช่วยให้ทหารผ่านศึกที่กลับมาสามารถปรับตัวเข้ากับเศรษฐกิจที่แตกต่างกันได้อย่างรวดเร็ว GI Bill (อย่างเป็นทางการคือพระราชบัญญัติการปรับรูปแบบของ Servicemen ปีพ. ศ. 2487) เป็นกฎหมายที่ช่วยให้ทหารผ่านศึกเข้าเรียนในวิทยาลัยหรือโรงเรียนอาชีวศึกษาซื้อธุรกิจรับเงินชดเชยการว่างงานและซื้อบ้านด้วยการจำนองต้นทุนต่ำที่ไม่ต้องใช้เงินดาวน์. นี่คือจุดเริ่มต้นของการไม่มีเงินซื้อบ้าน

GI Bill "อย่างเป็นทางการ" ยังคงให้ผลประโยชน์ทางการเงินแก่ทหารผ่านศึกจนถึงปีพ. ศ. 2499 มีกฎหมายเพิ่มเติมที่ให้ความช่วยเหลือในลักษณะเดียวกันนี้ในทศวรรษต่อ ๆ มาและโครงการของรัฐบาลเหล่านี้ยังคงเรียกว่า GI Bill

คำอธิบายของการช่วยเหลือธนาคาร

เงินช่วยเหลือจากธนาคารคืออะไร? นี่คือคำอธิบายที่ดี

แบบสำรวจ - เพื่อหรือต่อต้าน?

ยกเว้นธนาคารและนายธนาคารการประกันตัวมักจะไม่ดีต่อสังคม

ไม่มีเงินดาวน์สำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัยในศตวรรษที่ 21

ในช่วงต้นศตวรรษที่ 21 ธนาคารมีเงินล้นตลาดที่จะปล่อยกู้และขาดแคลนผู้บริโภคในการกู้ยืม ทางออกทางการเงินของธนาคารสำหรับภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกนี้คือการสร้างมาตรฐานสินเชื่อบ้านใหม่ซึ่งจะง่ายกว่าสำหรับบุคคลทั่วไปในการกู้เงินมากขึ้นและใช้เงินน้อยลงสำหรับการชำระเงินดาวน์ ในบางสถานการณ์เงินกู้จำนองสามารถใช้ได้มากกว่าร้อยละ 100 ของราคาซื้อดังนั้นค่าใช้จ่ายในการปิดบัญชีและค่าธรรมเนียมเงินกู้อื่น ๆ จะได้รับการคุ้มครองโดยสัญญาจัดหาเงิน

วิธีที่ธนาคารต้องมองถึงโอกาสทองนี้ก็คือการใช้ปากกาเพียงครั้งเดียวจะสามารถเพิ่มรายได้ดอกเบี้ยเงินกู้ได้ 10 เปอร์เซ็นต์ถึง 25 เปอร์เซ็นต์เพียงแค่ให้กู้ยืมเงินมากขึ้นจากสินทรัพย์การลงทุนที่ปลอดภัยซึ่งดูเหมือนจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นทุกปี. แม้ว่านักลงทุนจะเริ่มต้นโดยไม่มีส่วนของผู้ถือหุ้น (หรือส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบในกรณีของเงินให้กู้ยืมที่มีมูลค่าเกิน 100 เปอร์เซ็นต์) ผู้กู้ที่มีการใช้ประโยชน์สูงก็จะสร้างความเป็นเจ้าของหุ้นได้อย่างรวดเร็วภายในระยะเวลาสั้น ๆ

รัฐบาลกลางช่วยเรื่องการจัดหาเงินทุนที่สร้างสรรค์นี้โดยเสนอให้ค้ำประกันเงินกู้อสังหาริมทรัพย์บางส่วนหรือทั้งหมด "กรมธรรม์ประกันภัย" ประเภทนี้ในเบื้องหลังอาจกระตุ้นให้นายธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัยเลอะเทอะกับแนวทางการจัดจำหน่ายเงินกู้ของพวกเขา เป็นเวลาหลายปีที่ธนาคารและ บริษัท สินเชื่อที่อยู่อาศัยมีพืชผลของสินเชื่อบ้านใหม่และรีไฟแนนซ์ แต่“ ปีที่แห้งแล้ง” กำลังปรากฏขึ้นในอนาคตสำหรับผู้ที่ให้ความสนใจ

ในระหว่างนี้ชีวิตก็ดี เกิดอะไรขึ้น? มีผู้เชี่ยวชาญด้านการธนาคารและเศรษฐกิจที่โดดเด่นซึ่งเตือนว่าธนาคารอยู่ในเส้นทางการปล่อยสินเชื่อที่อาจนำไปสู่ปัญหาร้ายแรง สิ่งที่สำคัญที่สุดในกลุ่มนี้ - Sheila Bair หัวหน้า Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)

น่าเสียดายสำหรับพวกเราทุกคน Sheila Bair ถูกเพิกเฉยและจำเป็นต้องมีการช่วยเหลือทางการเงินจำนวนมากในปี 2551 เพื่อให้ระบบการเงินลอยนวล ธนาคารควรได้รับการช่วยเหลือจากการระดมทุนของผู้เสียภาษีหรือไม่? จากข้อมูลของ Sheila Bair“ ธนาคารควรปล่อยไป”

วิดีโอที่มีวิลเลียมแบล็ก - ผู้แต่ง "วิธีที่ดีที่สุดในการปล้นธนาคารคือการเป็นเจ้าของ"

วิธีที่ดีที่สุดในการปล้นธนาคารคือการเป็นเจ้าของหนึ่งเดียว ได้รับการตีพิมพ์ในปี 2548 และมุ่งเน้นไปที่การล่มสลายและการช่วยเหลือเงินออมและเงินกู้ในเวลาต่อมา (ประมาณปี 2532) Charles Keating เป็นหนึ่งในนายธนาคารไม่กี่คนที่ถูกดำเนินคดีทางอาญาและ William Black เชื่อมโยงจุดต่างๆระหว่างการกระทำของ Keating และการฉ้อโกงทางการเงินขององค์กรในช่วงหลังปี 2000

Mark Twain พูดบ่อยเกี่ยวกับธุรกิจและนายธนาคาร

ตัวอย่างหนึ่ง: "นายธนาคารคือเพื่อนที่ให้คุณยืมร่มเมื่อดวงอาทิตย์ส่องแสง แต่ต้องการคืนในนาทีที่ฝนเริ่มตก" อีกตัวอย่างหนึ่ง: "มีสองครั้งในชีวิตของผู้ชายที่เขาไม่ควรคาดเดา: เมื่อเขาไม่สามารถจ่ายได้และเมื่อเขาทำได้" คำพูดที่สองเวอร์ชันอัปเดตอาจอ่านได้ดังนี้:

มีสองครั้งที่ธนาคารไม่ควรเก็งกำไร: เมื่อธนาคารไม่สามารถจ่ายได้และเมื่อใดที่สามารถทำได้

ธนาคารในวันนี้คือ Robber Barons คนใหม่หรือไม่?

คุณรู้หรือไม่ว่า "Robber Baron" คืออะไร (เดิม)? คำว่า "โม่งบารอน" มีมานานแล้วอย่างน้อยสองศตวรรษ เมื่อเร็ว ๆ นี้ฉันไม่ได้เห็นมันใช้มากนัก แต่อดไม่ได้ที่จะนึกถึงธนาคารสมัยใหม่ในทันทีเมื่อฉันได้พบกับคำจำกัดความของคำว่า "Robber Baron": "มันรวมความหมายของอาชญากร ('โจร') และชนชั้นสูงนอกกฎหมาย บารอน ') คำนี้มักใช้กับนักธุรกิจที่ถูกมองว่าใช้วิธีปฏิบัติที่น่าสงสัยเพื่อสะสมความมั่งคั่งของพวกเขานัยว่า' การปฏิบัติที่น่าสงสัย 'มักจะรวมถึงการขายผลิตภัณฑ์ในราคาที่ต่ำมาก (และจ่ายเงินให้คนงานของพวกเขาในระดับต่ำมากเพื่อ ทำเช่นนั้น) โดยซื้อคู่แข่งที่ทำไม่ทันและเมื่อไม่มีการแข่งขันก็จะขึ้นราคาให้สูงกว่าระดับเดิมมาก "มุมมองนี้สอดคล้องกับมุมมองของ William Black ใน วิธีที่ดีที่สุดที่จะปล้นธนาคารเพื่อหนึ่งของตัวเอง

Neil Barofsky พูดคุยเกี่ยวกับการช่วยเหลือธนาคารที่กำลังดำเนินอยู่ - ผู้เสียภาษีจ่ายสำหรับสิ่งนี้หรือไม่?

เรียนรู้จากประวัติการธนาคาร

เราเรียนรู้จากประวัติศาสตร์หรือไม่? ธนาคารได้เรียนรู้อะไร?

อีกวิธีหนึ่งในการตอบคำถามเหล่านี้คือการดูว่าจะเกิดอะไรขึ้นแตกต่างไปจากนี้หากวิกฤตการธนาคารครั้งล่าสุดกลับมาอีกครั้ง ในตอนที่แล้วธนาคารที่ใหญ่ที่สุดมีขนาดใหญ่กว่ามากดังนั้น "Too Big to Fail" ดูเหมือนจะยังคงมีความเสี่ยงที่แท้จริง ธนาคารยังคงสูญเสียหนทางต่อไปนับตั้งแต่การช่วยเหลือโดยการลงทุนที่มีความเสี่ยงอย่างต่อเนื่อง ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น?

ปัญหาใหญ่คือมีความแตกต่างอย่างมากระหว่างสิ่งที่ประชาชน (ผู้มีสิทธิเลือกตั้งและประชาชน) ต้องการและต้องการกับสิ่งที่นักการเมืองได้ทำจริง สำหรับหลายคนในสภาคองเกรส "สาธารณะ" เพียงคนเดียวที่นับได้คือคนที่ส่งเช็คจำนวนมากให้พวกเขาและสถานประกอบการธนาคารก็เขียนเช็ค เห็นได้ชัดว่าธนาคารได้เรียนรู้ที่จะเก็บบัตรเหล่านั้นและเช็คมา

เราจะทำอย่างไรดี? ต่อไปนี้เป็นห้าวิธีที่บุคคลสามารถทำสิ่งต่าง ๆ ได้โดยเรียนรู้จากประวัติความเป็นมาของเงินช่วยเหลือของธนาคารจากนั้นดำเนินการเชิงกลยุทธ์:

5 กลยุทธ์: เรียนรู้จากประวัติการช่วยเหลือธนาคาร
1. ทำธุรกิจน้อยลงกับธนาคารที่ทำให้เกิดปัญหาด้านการธนาคาร
2. ลดหนี้ส่วนบุคคลและธุรกิจแทนที่จะเพิ่มขึ้น
3. ยิง Zombie Bank ของคุณหรือธนาคารที่มีปัญหา
4. หลีกเลี่ยงธนาคารที่ไม่ดีและค้นหาธนาคารที่ดี
5. การพัฒนาแผนฉุกเฉิน: ควรมีแผนข

เรียนรู้จากประวัติการช่วยเหลือของธนาคาร

© 2012 สตีเฟนบุช

และตอนนี้ความคิดของคุณเกี่ยวกับเรื่องนี้..

Tony Bonuraจาก Tickfaw, Louisiana เมื่อวันที่ 24 พฤศจิกายน 2555:

นี่เป็นเลนส์ที่น่าสนใจและเป็นประโยชน์ ฉันได้เรียนรู้บางสิ่งจากการเยี่ยมชมที่นี่

โทนี่บี

Stephen Bush (ผู้แต่ง)จากโอไฮโอเมื่อวันที่ 8 พฤศจิกายน 2555:

@LabKittyDesign: ไม่ว่าจะมีการช่วยเหลือเพิ่มเติมหรือไม่ก็ตามความเสี่ยงที่เกิดจากธนาคารจำเป็นต้องหยุดก่อนที่ปัญหาจะได้รับการแก้ไข ในมุมมองของฉันความเสี่ยงด้านการธนาคารในปัจจุบันจะไม่ได้รับการแก้ไขอย่างน่าพอใจจนกว่าจะมีการบังคับใช้และบังคับใช้ข้อ จำกัด ของธนาคารที่รุนแรง (อย่างน้อยก็แข็งแกร่งเท่ากับพระราชบัญญัติ Glass-Steagall ซึ่งถูกยกเลิกในปี 2542)

LabKittyDesignเมื่อวันที่ 7 พฤศจิกายน 2555:

มีความคิดเห็นเกี่ยวกับหนังสือ "Endgame" ของ Jonathan Tepper หรือไม่? ดูเหมือนว่าเขาจะมีความเห็นว่าการช่วยเหลือในปี 2008 จะเป็นครั้งสุดท้าย (ถ้าเราอ่านเขาถูก)