การชำระเงิน: ระบบนิเวศทางการเงินที่เติบโตในเงามืดของธนาคาร

การเติบโตอย่างเป็นความลับของการชำระเงินแบบไร้เงินสด

การชำระเงินโดยเฉพาะการชำระเงินแบบไม่ใช้เงินสดได้ติดตามธนาคารที่มีอยู่รอบ ๆ เหมือนเงา ก่อนที่ Fintech จะเกิดขึ้นมากมายธนาคารต่างๆไม่สามารถเข้าใจได้ว่าการชำระเงินแบบไม่ใช้เงินสดจะเกิดขึ้นได้หากไม่มีพวกเขา

แน่นอนว่าการชำระเงินนั้นมีอยู่ก่อนที่จะมีการจัดตั้งธนาคาร - ด้วยเงินสดหรือคลังมูลค่าก่อนหน้านี้ (เช่นทองคำ) แต่เมื่อธนาคารเริ่มใช้กระดาษเพื่อแทนที่ทองคำเป็นครั้งแรกจากนั้นไบต์ดิจิทัลเพื่อแทนที่กระดาษสันนิษฐานว่ากระบวนการชำระเงินเป็นส่วนหนึ่งและพัสดุของธุรกิจธนาคาร

เวลามีการเปลี่ยนแปลง

ขณะนี้มีระบบนิเวศที่เจริญรุ่งเรืองเติบโตขึ้นในร่มเงาของธนาคาร ไม่นี่ไม่ใช่ 'ธนาคารเงา' แต่เป็นระบบนิเวศใหม่ทั้งหมดของการประมวลผลการชำระเงินแบบไม่ใช้เงินสดและกำลังเติบโตภายใต้ร่มเงาอันยาวนานของธนาคาร

มันก็เหมือนกับเวลาที่คุณเคลื่อนไหวเงาของคุณจะเคลื่อนที่ไปกับคุณ ดังนั้นเมื่อคุณเริ่มเดินไปตามถนนเงาของคุณจะเดินตามรอยเท้าของคุณ ตอนนี้เมื่อคุณเดินจากไปเงาของคุณก็ยังคงอยู่ที่นั่น และที่น่ากลัวก็คือดูเหมือนว่าเงาของคุณจะเริ่มเคลื่อนไหวโดยไม่ขึ้นกับการเคลื่อนไหวของคุณ

นั่นคือสิ่งที่อุตสาหกรรมการชำระเงินเติบโตขึ้นมากเมื่อเทียบกับธนาคารต่างๆ

สิ่งนี้ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมการธนาคารอย่างไร? มาสำรวจกัน…

พิซซ่า

ธนาคารได้อดทนต่อการโจมตีตามกฎข้อบังคับ

หากคุณไม่ทราบอุตสาหกรรมการธนาคารเป็นหนึ่งในอุตสาหกรรมที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวดมากขึ้น

อย่างไรก็ตามอุตสาหกรรมการชำระเงินดูเหมือนว่าจะมีปัญหาเล็กน้อย

เนื่องจากจุดสำคัญของหน่วยงานกำกับดูแลคือธนาคาร ในผลพวงของวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่หน่วยงานกำกับดูแลได้รวบรวมกฎระเบียบไว้อย่างแน่นหนาและรวดเร็วและธนาคารต้องแบกรับภาระนี้เป็นเวลานานที่สุด

อย่างไรก็ตาม บริษัท การชำระเงินได้พยายามหลีกเลี่ยงการตรวจสอบข้อเท็จจริงนี้ (สำหรับตอนนี้…)

นอกจากนี้องค์ประกอบหลักของกฎระเบียบทั่วโลกคือกฎระเบียบว่าด้วยการป้องกันการฟอกเงิน (AML) ถูกทิ้งไว้ที่ธนาคาร KYC (รู้จักลูกค้าของคุณ), CDD (Customer Due Diligence) และข้อกำหนด AML จำนวนมากจะต้องได้รับการปฏิบัติตามโดยธนาคารและผู้ให้บริการการชำระเงินสามารถใช้ประโยชน์จากธนาคารเพื่อทำ KYC ที่เหมาะสมได้ ท้ายที่สุดแล้วอุปสรรคด้านกฎระเบียบที่สำคัญประการหนึ่งจะถูกล้างออกหากผู้ให้บริการบริการชำระเงินมีสิทธิ์พึ่งพา CDD ที่ทำโดยธนาคารและไม่จำเป็นต้องทำการตรวจสอบแบบเดียวกันหลายครั้งในการชำระเงินที่พวกเขาดำเนินการ

หน่วยงานกำกับดูแลยังระมัดระวังที่จะไม่บีบรัดอุตสาหกรรมนี้ด้วยกฎระเบียบมากเกินไป ท้ายที่สุดหากการชำระเงินใหม่ Fintech ต้องปฏิบัติตามข้อบังคับทั้งหมด (หรือแม้แต่กรอบ AML ที่แข็งแกร่ง) ก็มีแนวโน้มว่าจะไม่มีใครหลุดออกจากพื้นดิน

ดังนั้นหน่วยงานกำกับดูแลจึงตระหนักด้วยว่าเนื่องจาก Fintechs ยังไม่ก่อให้เกิดความเสี่ยงเชิงระบบ (ต่างจากภาคธนาคาร) พวกเขาจึงไม่ต้องการยับยั้งนวัตกรรมเร็วเกินไป แต่จะก้าวเข้ามาเมื่อความเสี่ยงใหญ่เกินไป

การชำระเงินไม่ได้เริ่มต้นในการแยก

อีกเหตุผลหนึ่งที่ระบบนิเวศการชำระเงินสามารถเติบโตได้ในเงามืดของธนาคารเนื่องจากมักจะมีธุรกิจอื่นที่สนับสนุน

ตัวอย่างเช่น Alipay และ Wechat pay ไม่ได้เกิดขึ้นเพียงเพราะมีคนต้องการชำระเงิน พวกเขาเกิดมาเพื่อเสริมธุรกิจอื่น ๆ ที่ประสบความสำเร็จอย่างมาก ได้แก่ ร้านค้าอีคอมเมิร์ซของอาลีบาบาและซูเปอร์แอปของ Wechat

จากบริบทของชาวสิงคโปร์ GrabPay ไม่ได้เพิ่งเริ่มพยายามชำระเงินด้วยเช่นกัน ถือกำเนิดขึ้นเพื่อสนับสนุนธุรกิจ GrabCar ที่มีอยู่และจากจุดนั้นเท่านั้นที่ทำให้ GrabPay เติบโตขึ้น

แต่แน่นอนว่ามี บริษัท อย่าง PayPal และ Stripe แต่จำได้ว่า PayPal ถูกแยกออกจาก eBay และ Stripe สนับสนุน บริษัท เทคโนโลยีขนาดใหญ่หลายแห่ง (เช่น Uber) ที่ไม่มีการชำระเงินฝังอยู่ในโมเดลของพวกเขา

ดังนั้น บริษัท ดังกล่าวจึงเติบโตขึ้นเนื่องจากพวกเขาให้การสนับสนุนแก่ผู้เล่นเทคโนโลยีรายอื่นในระบบนิเวศไม่ใช่ว่าพวกเขาตั้งเป้าหมายว่าจะเป็นเพียง 'บริษัท ชำระเงิน' โดยไม่มีอะไรเลย

ธนาคารมีบทบาทอย่างไรในเรื่องทั้งหมดนี้?

ที่จริงมันยังคงเป็นกุญแจสำคัญนั่นคือแหล่งที่มาของเงินเช่นเงินฝาก ระบบนิเวศสามารถเติบโตได้ภายใต้ร่มเงาของธนาคารเนื่องจากธนาคารจัดหาโครงสร้างพื้นฐานการฝากเงินและจัดการกับระเบียบการฝากเงิน (ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วเป็นใบอนุญาตการธนาคาร)

วันนี้ บริษัท BigTech บางแห่งเติบโตอย่างแข็งแกร่งจนไม่จำเป็นต้องมีธนาคารเพื่อฝากเงินอีกต่อไป (คิดว่า Alibaba / Ant Financial) แต่หลังจากนั้นหลายปีก็ประสบความสำเร็จในเงามืดของธนาคาร

เนื่องจากการเติบโตนี้เงากว้างที่ทอดผ่านริมฝั่งจึงไม่เพียงพอที่จะเก็บไว้ได้อีกต่อไป หน่วยงานกำกับดูแลได้เริ่มรับทราบโดยมีการผ่าน MAS (พระราชบัญญัติบริการการชำระเงิน)

ในการปัดเศษฉันไม่สามารถลืมที่จะพูดถึง Bitcoin

เพียงจำข้อความเดิมของกระดาษสีขาว โปรดจำไว้ว่าเจตนาเดิมที่อยู่เบื้องหลัง Bitcoin คือระบบการชำระเงินแบบเพียร์ทูเพียร์!

จุดรวมของ Bitcoin คือการสร้างระบบนิเวศที่แยกจากกันโดยที่ผู้คนไม่ต้องพึ่งพาธนาคารในการประมวลผลการชำระเงิน

แน่นอนว่า Bitcoin, Ethereum และระบบ cryptocurrency และ blockchain ทั้งหมดเติบโตไปไกลกว่าสมุดปกขาวดั้งเดิมที่ Satoshi เขียนไว้

ตอนนี้ไม่เพียง แต่ บริษัท เอกชนที่เข้ามาต่อสู้กับ Libra เท่านั้น แต่ธนาคารกลางยังมีส่วนร่วมกับ Central Bank Digital Currencies (ซึ่งฉันยังคงจองไว้ตามที่แชร์ไว้ในบทความก่อนหน้านี้)

แต่อีกครั้งกลไกเหล่านี้เป็นไปตามหลักการก่อตั้งของ Bitcoin เพื่อสร้างระบบนิเวศที่คุณสามารถชำระเงินได้โดยไม่จำเป็นต้องผ่านธนาคาร

ด้วย Bitcoin มันขยายออกมาจากเงามืดของธนาคารเพราะมันช่วยให้ผู้คนสามารถข้ามระบบธนาคารและระบบคำสั่งได้ทั้งหมดและต้องพึ่งพาพลังคอมพิวเตอร์เพียงอย่างเดียวและเชื่อมั่นในอัลกอริทึม

นี่คือเหตุผลที่บางคนวิจารณ์ว่ามันไม่มีคุณค่าที่แท้จริง แต่โดยสุจริตไม่มีคำสั่งใดที่มีคุณค่าที่แท้จริงนอกจากศรัทธาในรัฐบาล (เนื่องจากไม่มีมาตรฐานทองคำอีกต่อไป) แน่นอนว่ารัฐบาลเองก็ให้ความชอบธรรมกับสกุลเงิน แต่ไม่ใช่ทุกรัฐบาลที่เท่าเทียมกันและนั่นคือเหตุผลหนึ่งที่ทำให้สกุลเงินดิจิทัลได้รับการยอมรับมากขึ้นในพื้นที่ที่มีรัฐบาลอ่อนแอหรือไม่มีเลย

แน่นอนว่าหน่วยงานกำกับดูแลพยายามที่จะนำการเข้ารหัสลับมาสู่การพับโดยใช้กฎระเบียบกับ 'จุดเข้า' (เช่นการแลกเปลี่ยน) และ ICO แต่ถ้าพวกเขาไม่สามารถปิดอินเทอร์เน็ตได้การขุด Bitcoin ก็ยังสามารถดำเนินต่อไปได้ ไม่มีนักขุด ASIC Bitcoin เป็นพลังที่ผ่านพ้นไม่ได้อย่างแท้จริง)

ธนาคารรับทราบ

ตอนนี้เมื่อธนาคารมองข้ามไหล่ของพวกเขาพวกเขาจะเห็นระบบนิเวศที่เจริญรุ่งเรืองเติบโตในเงามืด ธนาคารได้ดำเนินการแจ้งให้ทราบล่วงหน้า ไม่ว่าจะสายเกินไปเวลาเท่านั้นที่จะบอกได้

มันเป็นความคิดที่น่ากลัวสำหรับธนาคารที่ตอนนี้เมื่อพวกเขาเริ่มเคลื่อนไหว 'เงาการชำระเงิน' ที่พวกเขาโยนจะไม่เคลื่อนไหวอีกต่อไป บางครั้งเงาก็เคลื่อนไปข้างหน้าด้วยซ้ำ

มันเป็นช่วงเวลาที่น่าตื่นเต้นและน่ากลัวมีอะไรให้เรียนรู้และสำรวจมากมาย

และแน่นอนว่าตอนนี้ธนาคารต้องคอยระวังหลังของพวกเขาไม่ใช่แค่จากธนาคารอื่น แต่เป็นจากเงาของพวกเขาเอง