นี่คือวิธีหาเงินง่ายๆด้วยการกำหนดเวลาตลาดหุ้น

สร้างรายได้ระหว่างรอ!

บ่อยแค่ไหนที่เราเคยได้ยินใครบางคนพูดว่า "ฉันอยากจะซื้อหุ้นตัวนั้น แต่ฉันจะรอให้ราคาลดลงก่อนจึงจะเข้าได้"

คุณรู้ไหมว่าคุณสามารถทำเงินได้จริงในขณะที่คุณกำลังรอให้หุ้นลดลงสู่ระดับราคาที่ต่ำกว่า

และถ้ามันไม่เคยลดลงไปถึงระดับที่ต่ำกว่านั้นล่ะ? คุณทำเงินได้ในขณะที่คุณรอ!

นี่คือสถานการณ์จริงที่เกิดขึ้นจริงเมื่อฉันเขียนงานชิ้นนี้ Roku Inc ซึ่งเป็น บริษัท ที่ดำเนินงานระบบสตรีมมิ่งทีวีเป็นหลักมีการเสนอขายหุ้นครั้งแรก (IPO) ในวันพุธที่ 27 กันยายน 2017 ในราคาเสนอขายเริ่มต้นที่ 14 ดอลลาร์ต่อหุ้น

วันต่อมาคือวันพฤหัสบดีหุ้นเริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ ที่ราคาเปิด 15.80 ดอลลาร์ไปที่ระดับสูงสุด 23.50 ดอลลาร์ลดลงสู่ระดับต่ำที่ 15.75 ดอลลาร์ขึ้นไปอีกครั้งและปิดในวันที่ 23.50 ดอลลาร์ ในวันต่อมาหุ้นยังคงขึ้นและลงอย่างต่อเนื่อง

เมื่อวันที่ 20 ตุลาคมเพื่อนของฉันขอเรียกเขาว่าเจมส์สำหรับบทความนี้ซึ่งเป็นเทรดเดอร์ / นักลงทุนในตลาดหุ้นที่กระตือรือร้นพูดกับฉันว่าหุ้นได้ลดลงไปที่ระดับ 20.86 ดอลลาร์แล้ว เขาบอกฉันว่าเขากำลังเฝ้าดูหุ้นอย่างใกล้ชิดและจะซื้อถ้ามันลงไปที่ราคา 18 ดอลลาร์

หุ้นยังคงรักษาระดับราคาไว้เหนือ $ 20 และดูเหมือนว่ามันอาจจะเข้าสู่รูปแบบการซื้อขายที่ประมาณกลาง $ 20 ในบางครั้ง

สร้างเงินสดในขณะที่รอให้ราคาหุ้นลดลง

น่าเสียดายสำหรับเพื่อนของฉัน James ไม่ได้รับการศึกษาอย่างดีเกี่ยวกับภูมิปัญญาในการใช้ตัวเลือกเป็นเครื่องมือในการขยายโอกาสอย่างมีนัยสำคัญในกิจกรรมการซื้อขายหุ้นของเขา ในความเป็นจริงเขาสามารถเข้าสู่หุ้น ROKU ได้ทันทีโดยการขาย ROKU ใส่ตัวเลือกในขณะที่รอให้ราคาลงมาถึงระดับที่เขาต้องการและทำเช่นนั้นก็สร้างรายได้บางส่วนในกระบวนการ เขาทำอย่างไร?

เจมส์เป็นนักลงทุนซื้อและถือหุ้นดังนั้นเขาจึงไม่คิดที่จะรออย่างอดทนเพื่อให้ราคาหุ้นลงมาถึงระดับที่เขาต้องการเนื่องจากเขาตั้งใจที่จะถือมันไว้เพื่อให้ราคาแข็งค่าขึ้นในอนาคต เขาเป็นผู้จับเวลาตลาด เขาเล่นการกำหนดเวลาของตลาดหุ้นในขณะที่ขึ้นและลง หากเขามีความรู้ในตัวเลือกเขาสามารถเล่นตลาดได้ทั้งขาขึ้นหรือขาลงโดยไม่ต้องรอเวลาที่เหมาะสมในการเข้าหรือออกจากหุ้นใด ๆ ที่เขาเพ้อฝัน เขาขายตัวเลือกเมื่อเขากำลังรอตลาดขาลงและขายหุ้นที่ได้รับมอบหมายหาก / เมื่อตลาดขึ้น

เมื่อดูตารางตัวเลือก ROKU ด้านล่างตัวเลือกรายชื่อที่จะหมดอายุในเดือนมกราคม 2018 เขาสามารถขายตัวเลือกการประท้วง 18 ตัวในราคา $ 1.10 - $ 1.50 สำหรับแบบฝึกหัดนี้ให้เราสมมติว่าเขาสามารถขายตัวเลือกได้ในราคาจุดกึ่งกลางที่ 1.30 ดอลลาร์

ตอนนี้คุณต้องรู้ว่าถ้าคุณได้อ่านเกี่ยวกับวิธีการทำงานของตัวเลือกผู้ขายอย่าง James จะวางตำแหน่งตัวเองในตำแหน่งที่เขามีหน้าที่ต้องซื้อหุ้นหากราคาลดลงถึงระดับราคาที่เขาต้องการในกรณีนี้ $ 18 หรือต่ำกว่าในหรือก่อนวันหมดอายุ

กระบวนการที่ผู้ขายใส่ต้องยอมรับการส่งมอบหุ้นเรียกว่าการ มอบหมาย ผู้ถือออปชั่นใส่ (ผู้ซื้อ) กำลังกำหนดหุ้นของเขาให้กับผู้ขายตัวเลือกการวาง (เจมส์) และคนหลังมีหน้าที่ต้องซื้อหุ้นที่มอบหมายให้เขา ในกรณีนี้เจมส์ต้องจ่ายในราคา 18 ดอลลาร์ต่อหุ้น หากสิ่งนี้เกิดขึ้นเจมส์จะยินดีมากกว่าที่จะจ่ายราคาดังกล่าวเนื่องจากเป็นราคาเป้าหมายของเขาตั้งแต่แรก แท้จริงแล้วเขากำลังซื้อหุ้นในราคาลดพิเศษ

บทความนี้เป็นอีกตัวอย่างหนึ่งของการซื้อหุ้นในราคาลด

การสร้างรายได้เงินสด

หากเจมส์ขายออปชั่นใส่ 18 มกราคมที่ 1.30 ดอลลาร์เขาจะได้รับเงินจำนวนนี้ทันทีและสิ่งนี้จะถูกโอนเข้าบัญชีนายหน้าของเขาทันที

สมมติว่าเจมส์ได้จัดสรรเงินไว้ 10,000 ดอลลาร์เพื่อซื้อหุ้น ROKU ที่ 18 ดอลลาร์ต่อหุ้นสิ่งนี้จะทำให้เขาสามารถซื้อ 555 หุ้นด้วยเงิน 10,000 ดอลลาร์ของเขา ตัวเลือกมีการซื้อขายในล็อต 100 หุ้นต่อสัญญาดังนั้นในกรณีนี้เขาจะสามารถซื้อขาย 5 สัญญา (500 หุ้น) ของวันที่ 18 มกราคม ที่ 1.30 ดอลลาร์เขาจะสร้างรายได้รวม 650 ดอลลาร์จากการขายครั้งนี้ บัญชีนายหน้าของเขาจะแสดงยอดเงินสดทั้งหมด 10,650 ดอลลาร์

การเลือกตัวเลือกเดือนที่หมดอายุเป็นความต้องการส่วนบุคคลของผู้ขายโดยสอดคล้องกับเป้าหมายการลงทุนของเขา เจมส์สามารถเลือกวันหมดอายุได้นานขึ้นและได้รับเงินมากขึ้นเช่นการขายตัวเลือกในวันที่ 18 เมษายนแทนที่จะเป็นวันที่ 18 มกราคมในราคามากถึง 2.45 ดอลลาร์ สิ่งนี้จะทำให้เขามีรายได้รวม 1,225 ดอลลาร์

ตอนนี้สิ่งที่เจมส์ต้องทำคือนั่งรอผลการกระทำของเขา

ถ้าในวันศุกร์ที่สามของมกราคม 2018 (ตัวเลือกส่วนหมดอายุในวันที่ 3 ^ถศุกร์ของแต่ละเดือน) ราคา ROKU ของอยู่สูงกว่า $ 18 เจมส์จะไม่ได้รับมอบหมายหุ้นคือไม่มีภาระหน้าที่ที่จะซื้อหุ้น มันไม่ใช่เรื่องสำคัญสำหรับเขาเนื่องจากเขาทำกำไรได้ถึง 650 ดอลลาร์เพียงแค่รอ เขาเพิ่งได้รับ 650 ดอลลาร์จากเงินสด 10,000 ดอลลาร์ที่จอดอยู่ในบัญชีนายหน้าของเขา นั่นคือผลตอบแทน 6.5 เปอร์เซ็นต์จากเงินสดที่อยู่เฉยๆของเขา

หากเจมส์เป็นผู้จับเวลาตลาดโดยปราศจากความรู้เกี่ยวกับตัวเลือกเขาคงรอให้ราคาลดลงไปที่ 18 ดอลลาร์และยังคงรอให้ราคาลงมาถึงระดับของเขา ในระหว่างนี้บัญชีเงินสดของเขาจะไม่ได้รับเงินใด ๆ ในช่วงเวลารอคอยนี้

คุณนึกถึงสถานที่ใดที่คุณสามารถจอดเงินสดของคุณและสร้างผลตอบแทน 6.5 เปอร์เซ็นต์ในเวลาเพียง 90 วันได้หรือไม่? ทั้งหมดนี้สมมติว่าราคาของ ROKU ยังคงสูงกว่า 18 ดอลลาร์ต่อหุ้นจนถึงเดือนมกราคม เจมส์ทำกำไรให้ตัวเอง 650 เหรียญโดยรอโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของหุ้น ROKU

การซื้อหุ้นในราคาลด

คุณจะซื้อหุ้นในราคาลดได้อย่างไร? ในการตั้งค่า ROKU ที่อธิบายไว้ข้างต้น James จะได้รับมอบหมาย (ซื้อ) หุ้นในราคา 18 เหรียญหากหุ้นอยู่ในราคานี้หรือต่ำกว่าในวันที่หมดอายุในเดือนมกราคม หัก $ 1.30 ที่เขาได้รับจากการขายตัวเลือกพัตทำให้เขามีต้นทุนสุทธิลดลง $ 16.70 สำหรับหุ้น ROKU

เมื่อการกำหนดเวลาของตลาดหุ้นดำเนินไปการรอคอยของ James จะทำให้เขาซื้อหุ้นได้ในราคา 18 ดอลลาร์เมื่อราคาลดลงถึงระดับนี้ การรอ 90 วันของเขาเพื่อให้หุ้นลดลงไม่ได้ให้ประโยชน์ใด ๆ กับเขานอกจากซื้อหุ้นในราคา 18 ดอลลาร์ ในขณะที่การขายทำให้ในเดือนตุลาคมการรอคอยของเขาทำให้เขามีรายได้บางส่วนซึ่งส่งผลให้ราคาหุ้น ROKU ลดลง 16.70 ดอลลาร์

นี่คืออีกตัวอย่างหนึ่งของวิธีการขายตัวเลือกเป็นวิธีการลดราคาของหุ้นที่ต้องการ

ขณะที่ฉันเขียนงานชิ้นนี้ The Walt Disney Co. (DIS) ซื้อขายที่ $ 98.55 แทนที่จะซื้อหุ้นในราคานี้คุณสามารถขายออปชั่นวาง 97.5 ธันวาคมที่ 3.00 ดอลลาร์ หากหุ้นยังคงร่วงลงไปที่ระดับ 97 หรือ 96 หรือราคาใด ๆ ที่ต่ำกว่า 97.5 ตัวเลือกจะถูกกำหนดและคุณจะต้องซื้อหุ้นที่ 97.50 แต่เนื่องจากคุณได้รับ $ 3.00 จากการขายตัวเลือกการวางต้นทุนสุทธิของคุณคือ $ 94.50

คุณเพิ่งซื้อหุ้น DIS ในราคาลด $ 94.50

บันทึก:

ข้อมูลใด ๆ และทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายหุ้นและตัวเลือกรวมถึงตัวอย่างที่ใช้ข้อมูลหลักทรัพย์และราคาจริงนั้นมีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นภาพประกอบและเพื่อการศึกษาเท่านั้นและไม่ควรตีความว่าสมบูรณ์ถูกต้องหรือเป็นปัจจุบัน นักเขียนไม่ได้เป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์หรือที่ปรึกษาทางการเงินและด้วยเหตุนี้จึงไม่รับรองแนะนำหรือชักชวนให้ซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ปรึกษาที่ปรึกษามืออาชีพที่เหมาะสมสำหรับข้อมูลที่สมบูรณ์และเป็นปัจจุบันมากขึ้น

© 2018 Daniel Mollat