ความไม่แน่นอนของการซื้อขายฟิวเจอร์ส e-mini s & p

ฉันชอบซื้อขาย S&P 500 E-mini Futures เนื่องจากเป็นวิธีที่หลากหลายในการซื้อขายหุ้น ฉันไม่จำเป็นต้องให้ความสำคัญกับสิ่งที่เกิดขึ้นกับ บริษัท ใด บริษัท หนึ่ง เพียงแค่ความรู้ทั่วไปว่าตลาดกำลังมุ่งหน้าไปที่ใดก็มีประโยชน์

นอกจากนี้การซื้อขายฟิวเจอร์สยังได้รับการปฏิบัติที่ประหยัดภาษีดีกว่าเนื่องจาก IRS อนุญาตให้หักภาษี 60% เป็นกำไรระยะยาวแม้ว่าคุณจะถือไว้เพียงหนึ่งนาที นอกจากนี้ยังต้องใช้ทรัพยากรในการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้อยกว่าที่จะเป็นเจ้าของมูลค่าเทียบเท่าในหุ้น

ตรรกะของความไม่แน่นอนที่ฉันจะพูดถึงใช้กับกลยุทธ์การซื้อขายใด ๆ ดังนั้นหากคุณชอบหุ้นแต่ละตัวหรือพอร์ตการลงทุนที่มี ETF บทความนี้จะช่วยคุณได้เช่นกัน

ฉันชอบใช้แผนภูมิแท่งเทียนเช่นนี้เพื่อให้เห็นภาพว่าตลาดกำลังมุ่งหน้าไปที่ใด

ผู้แต่ง - จับภาพหน้าจอ

การควบคุมความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญ

มีสิ่งสำคัญที่ต้องทำความเข้าใจ: S&P 500 E-mini Futures มีการใช้ประโยชน์สูง หนึ่งสัญญาเท่ากับ 500 หุ้นของดัชนี S&P (สัญลักษณ์: SPY) ดังนั้นคุณต้องรู้วิธีควบคุมความเสี่ยงของคุณ คุณไม่สามารถปล่อยให้อารมณ์ชี้นำคุณได้ และคุณจะไม่โลภเพราะมันจะทำให้การซื้อขายของคุณยุ่งเหยิง

เมื่อฉันเริ่มซื้อขาย S&P Futures ฉันมักจะปกป้องตัวเองด้วยคำสั่งหยุดขาดทุนในทุกๆการซื้อขาย ฉันตัดสินใจ จำกัด การขาดทุนของฉันไว้ที่ $ 200 และปล่อยให้ผู้ชนะของฉันวิ่งต่อไปอีกเล็กน้อย แต่รับผลกำไรอย่างรวดเร็วก่อนที่มันจะกลับมาอีกครั้ง

การทำกำไรเล็กน้อยจากการเคลื่อนไหวเล็ก ๆ เรียกว่าถลกหนัง การร่อนสามารถทำได้ทั้งในทิศทางขึ้นหรือลง เพียงแค่ทำกำไรจากการเคลื่อนไหวตราบเท่าที่คุณเลือกทิศทางที่ถูกต้อง แต่นี่คือจุดที่ความไม่แน่นอนกลายเป็นปัญหา

ฉันเริ่มซื้อขาย S&P Futures ได้อย่างไร

เมื่อฉันเริ่มฉันคิดว่านี่จะเป็นสิ่งที่แน่นอนพอสมควร ฉันให้เหตุผลว่าการซื้อขายทุกครั้งมีโอกาส 50/50 ที่จะเป็นประโยชน์กับฉัน นั่นคือวิธีการซื้อหุ้น อัตราต่อรองค่อนข้างสมดุล

ดังนั้นหากฉันบังคับให้การซื้อขายครึ่งหนึ่ง จำกัด การสูญเสีย $ 200 ในขณะเดียวกันก็ปล่อยให้การซื้อขายครึ่งหนึ่งของฉันทำเงินได้มากกว่า $ 200 ฉันคิดว่าฉันจะอยู่ในด้านบวกเกือบตลอดเวลา

ไม่ได้ผล ฉันหยุดครึ่งเวลา

และอีกครึ่งหนึ่งของเวลาการซื้อขายที่ขึ้นไปสูงมักจะกลับลงมาที่จุดที่ฉันได้กำไร $ 200

ไม่ต้องการคืนเงินทั้งหมดฉันมีกฎอีกข้อหนึ่งเมื่อการค้าที่ดีดูเหมือนว่าจะเริ่มกลับมาลงให้ออกไปในขณะที่ฉันยังมีกำไร

จากทั้งหมดนั้นคุณจะเห็นได้ว่าโดยเฉลี่ยแล้วฉันได้รับ $ 200 ครึ่งหนึ่งของเวลาและเสีย $ 200 ไปครึ่งหนึ่ง

เนื่องจากวินัยที่เข้มงวดและการจัดการความเสี่ยงของฉันฉันไม่เคยสูญเสียเงินจากการซื้อขายฟิวเจอร์ส แต่ฉันก็ไม่ได้ทำเงินเช่นกัน

ผู้ค้าฟิวเจอร์สบางรายทำหลายอย่างผิดพลาดเมื่อเริ่มต้นจนสูญเสียเงินทั้งหมดไป พวกเขาซื้อขายใหญ่เกินไปพวกเขาแลกเปลี่ยนด้วยความโลภปล่อยให้อารมณ์เข้ามาขวางทางหรือไม่ใช้การหยุดป้องกัน จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องจัดการกับสิ่งเหล่านี้

การวิเคราะห์การซื้อขาย

สำหรับฉันฉันกำลังเก็บบันทึกรายละเอียดของการซื้อขายทั้งหมดของฉัน หลังจากนั้นไม่นานฉันก็มีข้อมูลเพียงพอที่จะมีบางอย่างเพียงพอที่จะวิเคราะห์

เมื่อมองดูการซื้อขายที่ขาดทุนทั้งหมดของฉันฉันพบว่าฉันคิดถูกเสมอ ทุกๆการซื้อขายที่ฉันหยุดชะงักไปพร้อมกับขาดทุน 200 ดอลลาร์ในเวลาต่อมาและจะกลายเป็นกำไร 200 ดอลลาร์ - ส่วนใหญ่ภายในวันเดียวกันและไม่กี่วันถัดไป แต่ไม่มีใครใช้เวลานานกว่า 24 ชั่วโมงในการเปลี่ยน

จับม้าของคุณ! ก่อนที่คุณจะวิ่งและลองทำสิ่งนี้ด้วยตัวคุณเองฉันต้องบอกคุณว่าต้องผ่านกระบวนการจากตำแหน่งที่แพ้ไปเป็นผู้ชนะและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างไร ไม่มีสิ่งที่แน่นอนในการซื้อขาย ถ้ามีทุกคนจะเป็นมหาเศรษฐี

กระบวนการนี้เกี่ยวข้องกับการชิงช้าที่เลวร้าย หากไม่มีการหยุดป้องกันเพื่อจำกัดความเสี่ยงฉันพบว่าการซื้อขายที่ขาดทุนจะไปในทิศทางที่ผิดอย่างมากก่อนที่จะหันกลับมา ไม่ใช่เรื่องแปลกที่จะนั่งขาดทุนกระดาษหนึ่งหรือสองพันดอลลาร์ก่อนที่จะหันกลับมาและจบลงด้วยการได้รับ $ 200

ในขณะที่ฉันทดสอบทฤษฎีนี้ฉันมักจะวางคำสั่งปิดเพื่อรับเงินเพียง $ 200 เพราะฉันไม่อยากโลภ ความโลภเป็นสิ่งที่ฉันเรียนรู้ที่จะหลีกเลี่ยงเพื่อการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จ

การซื้อขายรถไฟเหาะ

แล้วฉันได้เรียนรู้อะไรบ้าง? ฉันถูกเสมอ สิ่งที่ฉันต้องทำคือรอและอดทน แต่ระหว่างนั้นมันเป็นรถไฟเหาะ - สิ่งที่เราต้องอดทนเพื่อให้สิ่งนี้ได้ผล หากไม่มีทุนในการซื้อขายที่จะรับประกันความเสี่ยงดังกล่าวก็ไม่มีทางเป็นไปได้

ฉันยังคงมีข้อจำกัดความเสี่ยงที่ฉันกำหนดไว้ในการซื้อขายของฉัน แต่ฉันกำหนดวิธีลงเพื่อให้แต่ละการซื้อขายมีพื้นที่กระดิกมากพอที่จะผ่านการนั่งรถไฟเหาะนั้นได้

จากการวิเคราะห์ของฉันดูเหมือนว่าฉันจะสูญเสียไม่ได้ตราบเท่าที่ฉันเต็มใจที่จะประสบกับความสูญเสียครั้งใหญ่โดยไม่ต้องตื่นตระหนกและดึงปลั๊กในขณะที่การค้าดำเนินไปตามการหมุนของมัน

ใช้งานได้จริงหรือไม่? จะได้ผลหรือไม่ในแต่ละครั้ง จะเป็นจริงได้ไหมที่ฉันถูกเสมอตราบเท่าที่ฉันรอคอย มีเหตุผลที่ดูเหมือนว่าจะได้ผล แต่ก็ไม่แน่นอนอย่างยิ่งว่าจะสอดคล้องกัน อ่านเพื่อเรียนรู้สาเหตุ

รถไฟเหาะ S&P ในวันเดียว สิ้นสุดที่จุดเริ่มต้น แต่เงินที่ได้จากการซื้อขายระหว่างนั้น

ผู้แต่ง - จับภาพหน้าจอ

เหตุผลที่ดูเหมือนว่าจะได้ผล

หากต้องการทราบว่าฉันสะดุดกับวิธีการซื้อขายที่สมเหตุสมผลหรือไม่ฉันต้องอธิบายก่อนว่าทำไมดูเหมือนว่าฉันถูกเสมอ

ฉันซื้อขายในการเคลื่อนไหวของตลาดขนาดเล็กรับผลขาดทุนและกำไรในวันเดียวกันโดยปกติจะใช้เวลาไม่ถึงหนึ่งชั่วโมงจากความผันผวนเล็กน้อยในตลาดในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง

ภายในระยะเวลาอันสั้นตลาดมีการหมุนวนเล็กน้อยอย่างต่อเนื่อง มันไม่เคยเคลื่อนที่ไปในทิศทางเดียวอย่างสม่ำเสมอ แม้ว่าจะมีแนวโน้มที่รับรู้ได้ แต่ก็ยังคงมีความผันผวนภายในแนวโน้มนั้น

ดังนั้นเมื่อทำการซื้อขายในช่วงที่ จำกัด แม้ว่าฉันจะผิดทิศทาง แต่มันก็ประสบความสำเร็จอย่างมากที่การหมุนเหล่านั้นจะนำการค้ามาให้ฉันเพื่อชัยชนะตราบใดที่ฉันอดทนซื้อขายน้อยและรับ ผลกำไรเพียงเล็กน้อยแทนที่จะวิ่งกลับบ้าน

ฉันเห็นได้ว่าตรรกะนี้อาจไม่เกิดขึ้นเมื่อทำการซื้อขายระยะยาวเพื่อผลกำไรที่มากขึ้น เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จอย่างมากบางรายทำการซื้อขายที่ดำเนินไปครั้งละหลายเดือนหรือหลายปี นั่นเป็นเกมบอลที่แตกต่าง พวกเขาต้องถูกต้องด้วยเหตุผลที่ถูกต้อง

การซื้อขายเพื่อรับผลกำไรเล็กน้อยที่ได้จากการหมุนของตลาดแบบนาทีต่อนาทีทำให้คนหนึ่งถูกด้วยเหตุผลที่ไม่ถูกต้อง แต่เป็นไปได้หรือไม่?

ความไม่แน่นอนของการซื้อขาย

นี่เป็นสิ่งที่ดีหรือไม่? ฉันได้เรียนรู้สิ่งที่เป็นประโยชน์สิ่งที่ฉันสามารถใช้ทำเงินได้ตลอดชีวิตหรือไม่?

ขอโทษที่ทำให้คุณผิดหวัง แต่ฉันไม่ได้บอกให้คุณทำสิ่งนี้ ฉันศึกษาตรรกะและสถิติในสมัยเรียนมหาวิทยาลัยและฉันตระหนักดีว่าสิ่งที่ฉันคิดว่าได้เรียนรู้จากประสบการณ์การซื้อขายเป็นเพียงส่วนเล็ก ๆ ของภูเขาน้ำแข็งเท่านั้น ฉันรู้ว่ามีส่วนที่ใหญ่กว่าของปริศนาที่ซ่อนอยู่จากมุมมอง

ฉันจะรู้ได้อย่างไร? ส่วนใหญ่เป็นเพราะอย่างที่ฉันได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ถ้าสิ่งที่แน่นอนมีอยู่จริงทุกคนจะเป็นมหาเศรษฐี

แล้วฉันขาดอะไรไปกับเหตุผลของฉัน? คำเดียว: ความไม่แน่นอน!

ตรรกะของฉันอาจจะถูก แต่ในทางสถิติยังคงเป็นเพียง 50/50 ถ้าฉันเชื่อมั่นอย่างเต็มที่ในความคิดของฉันและยอมให้มีการเคลื่อนไหวที่สำคัญไปในทิศทางที่ไม่ถูกต้องโดยคิดว่าตลาดมักจะพลิกผัน - วันที่กฎนี้จะพังทลายและตลาดยังคงเคลื่อนไหวต่อต้านฉัน มันไม่เพียงเกิดขึ้นได้ แต่มัน จะ เกิดขึ้น

การลดลงของ S&P อย่างชันสามชั่วโมง

ผู้แต่ง - จับภาพหน้าจอ

แม้แต่ Market Wizards ก็ประสบกับความสูญเสียครั้งใหญ่

เทรดเดอร์หลายคนประสบความสำเร็จอย่างมากกับการซื้อขายฟิวเจอร์ส และเมื่อคุณอ่านเรื่องราวของพวกเขาทุกคนต่างก็ประสบกับความสูญเสียครั้งใหญ่ไม่ครั้งใดก็ครั้งหนึ่ง

เคล็ดลับที่ประสบความสำเร็จคือการ จำกัด การสูญเสียเหล่านั้นและทำให้มีจำนวนน้อยภายในเหตุผลตามจำนวนเงินทุนในการซื้อขายที่มีอยู่

ฉันได้เรียนรู้สิ่งนี้และอื่น ๆ อีกมากมายจากหนังสือที่ฉันแนะนำโดย Jack D.Schwager เขาสัมภาษณ์ผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จที่รู้จักกันดีหลายคน คุณสามารถค้นหาหนังสือของเขาใน Amazon: หนังสือเล่มเล็ก ๆ ของพ่อมดตลาด: บทเรียนจากผู้ค้าที่ยิ่งใหญ่ที่สุด

Jack Schwager แบ่งปันบทเรียนสำคัญที่เขาได้เรียนรู้จากการสัมภาษณ์ผู้ค้า Futures ที่ดีที่สุด ฉันพบว่านี่เป็นการนำเสนอที่จริงใจโดยปราศจากความสำเร็จที่ไม่สมจริงที่หนังสืออื่น ๆ บางเล่มอ้างว่าจัดหาให้

หลีกเลี่ยง Flash-Crashes

เช่นเดียวกับการค้าใด ๆ ให้ใช้คำสั่งหยุดป้องกันและทำให้เป็น GTC

ฉันมักจะเลือกการสูญเสียสูงสุดที่ฉันเต็มใจจะเสี่ยงและฉันหยุดที่ราคานั้น ดีที่สุดคืออย่าเข้าใกล้เกินไปมิฉะนั้นคุณจะถูกหยุดงานก่อนเวลาอันควร ฉันใช้การหยุดเป็นหลักเพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาแฟลชขัดข้อง

คุณสามารถใช้ จุดต่อท้ายได้ ด้วยดังนั้นการเติบโตของกำไรของคุณจึงถูกล็อคไว้เมื่อราคาสูงขึ้น

โบรกเกอร์บางรายไม่รองรับคำสั่งหยุดในฟิวเจอร์ส หากคุณไม่มีคุณสมบัตินี้ฉันขอแนะนำให้คุณหานายหน้ารายอื่น

คุณเรียนอะไร?

ไม่ว่าคุณจะทำอะไรสิ่งที่คุณเชื่อว่าได้ผลในขณะนี้ให้เก็บความคิดไว้ในใจเสมอว่าคุณพลาดอะไรบางอย่างในเหตุผลของคุณซึ่งสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา

จำไว้ว่าเมื่อเรารู้สึกว่าได้ค้นพบบางสิ่งที่ใช้ได้กับการซื้อขายหรือแม้แต่การลงทุนระยะยาวสิ่งนั้นก็สามารถเปลี่ยนแปลงได้ในจังหวะการเต้นของหัวใจ เกมสามารถเปลี่ยนแปลงได้ก่อนที่เราจะรู้ตัว

© 2014 Glenn Stok