อย่าปล่อยให้เงินเฟ้อมาพรากความมั่งคั่งของคุณเรียนรู้ว่าทรัพย์สินใดสามารถปกป้องคุณได้

พวกเราส่วนใหญ่เคยได้ยินเรื่องเงินเฟ้อ เป็นตัวเลขที่ปรากฏในข่าวทุกเดือนหรือมากกว่านั้น เราเคยได้ยินมาว่าอัตราเงินเฟ้อในระบบเศรษฐกิจเป็นเหมือนเกลือในอาหารของเรา: มากเกินไปไม่ดีสำหรับเรา แต่คุณสามารถมีน้อยเกินไป

แต่มันส่งผลต่อการลงทุนของเราอย่างไร? เห็นได้ชัดว่าหากอัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจจะส่งผลต่อประสิทธิภาพการลงทุนของคุณเช่นเดียวกับพายุเฮอริเคนหรือวิกฤตน้ำมัน

แต่อัตราเงินเฟ้ออาจส่งผลกระทบต่อการลงทุนของคุณโดยตรง และอาจส่งผลเสียต่อการลงทุนบางประเภทมากกว่าการลงทุนอื่น ๆ

บทความนี้จะอธิบายว่าอัตราเงินเฟ้อมีผลต่อการลงทุนของคุณอย่างไรและหากมีอะไรคุณสามารถทำได้

Phillipe Put (ผ่าน Flickr)

อัตราเงินเฟ้อมีผลต่อสินทรัพย์การลงทุนอย่างไร

อัตราเงินเฟ้อหมายความว่าเมื่อเวลาผ่านไปเงินมีมูลค่าน้อยลง เราว่ามูลค่าลดลง "ตามความเป็นจริง" เพราะเงินเท่าเดิมจะซื้อของจริงได้น้อยลง เห็นได้ชัดว่าราคาของสิ่งต่างๆเปลี่ยนแปลงไปในรูปแบบต่างๆตลอดเวลา ตัวอย่างเช่นสมาร์ทโฟนอาจมีราคาถูกกว่า แต่เนื้อปลาแซลมอนมีราคาเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า

ส่วนใหญ่เมื่อเราพูดถึงเงินเฟ้อเราจะหมายถึงเงินเฟ้อทั้งระบบเศรษฐกิจ ในประเทศส่วนใหญ่จะมีการสร้างสถิติเงินเฟ้อในแต่ละเดือนเพื่อวัดอัตราเงินเฟ้อในระบบเศรษฐกิจนั้น

อย่างไรก็ตามโปรดจำไว้ว่าเราแต่ละคนมี "อัตราเงินเฟ้อส่วนบุคคล" ซึ่งก็คือการเพิ่มขึ้นของต้นทุนของสิ่งที่เราซื้อจริงๆ ซึ่งมีแนวโน้มที่จะแตกต่างอย่างน้อยเล็กน้อยกับอัตราเงินเฟ้อของเศรษฐกิจโดยรวม

ดังนั้นแม้ว่าทรัพย์สินของคุณจะได้รับการปกป้องจากภาวะเงินเฟ้อในระบบเศรษฐกิจทั่วไป แต่ก็ยังไม่รับประกันว่าจะป้องกันอัตราเงินเฟ้อส่วนบุคคลของคุณ แต่ไม่ต้องกังวล. แม้ว่าจะไม่มีวิธีใดที่คุณสามารถป้องกันอัตราเงินเฟ้อส่วนบุคคลของคุณได้อย่างสมเหตุสมผล แต่เราสามารถป้องกัน "อัตราการบรรยาย" ได้อย่างน้อยก็ในระดับหนึ่ง

สินทรัพย์เพื่อการลงทุนจะจ่ายเป็นเงินสดในอนาคตในที่สุด ตอนนี้หากเงินสดนั้นมีมูลค่าน้อยกว่าที่คุณคาดไว้ใน "เงื่อนไขจริง" นั่นคือหลังจากที่อัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นคุณจะไม่ได้รับผลตอบแทนที่แท้จริงตามที่คุณต่อรอง ไม่มีประโยชน์ที่จะมีบันทึกในกระเป๋าสตางค์ของคุณมากขึ้นหากบันทึกเหล่านั้นจะซื้ออาหารให้คุณน้อยลงในซูเปอร์มาร์เก็ต

แต่สินทรัพย์บางอย่างมีมูลค่าเพิ่มขึ้นมากหรือน้อยตามอัตราเงินเฟ้อและบางส่วนก็ไม่ได้ เห็นได้ชัดว่าสิ่งที่ช่วยปกป้องอำนาจการใช้จ่ายที่แท้จริงของการลงทุนของคุณได้ดีกว่าการลงทุนที่ไม่ได้ทำ

SeniorLiving.Org (ใช้โดยได้รับอนุญาต)

หุ้นและเงินเฟ้อ

โปรดจำไว้ว่าการเป็นเจ้าของหุ้นหมายถึงการเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของธุรกิจหรือธุรกิจและได้รับส่วนแบ่งจากผลกำไร หากผลกำไรเหล่านั้นไร้ค่าเนื่องจากเงินเฟ้อนั่นส่งผลเสียต่อผลตอบแทนของคุณอย่างเห็นได้ชัด

แต่ในระยะยาวเราคาดว่าเศรษฐกิจจะเติบโตเร็วกว่าอัตราเงินเฟ้อ หาก บริษัท ที่คุณเป็นเจ้าของหุ้นเติบโตขึ้นอย่างน้อยเช่นเดียวกับเศรษฐกิจโดยรวมคุณจะคาดหวังว่าในระยะยาวเงินปันผลที่จ่ายและ / หรือมูลค่าหุ้นของคุณควรจะเพิ่มขึ้นมากกว่าอัตราเงินเฟ้อในระยะยาว

ดังนั้นหากคุณสามารถมองไปที่ขอบฟ้าระยะยาว (เช่นมากกว่า 10 ปี) การลงทุนในหุ้นสามารถให้การป้องกันเงินเฟ้อแก่คุณได้

ไม่สมบูรณ์แบบ: ไม่รับประกันและไม่เหมาะสำหรับคุณหากคุณอาจต้องได้รับเงินคืนอย่างรวดเร็วเพื่อชำระค่าใช้จ่ายของคุณ แต่ก็ดีกว่าทางเลือกอื่น ๆ

การกระจายการลงทุนของคุณสามารถช่วยได้

ไม่มีกระสุนวิเศษในการลงทุน แต่การลงทุนเป็นสินทรัพย์ที่หลากหลายสามารถช่วยปกป้องคุณจากความเสี่ยงใด ๆ ที่จะทำลายคุณ ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีทรัพย์สินบางอย่างในพอร์ตโฟลิโอของคุณที่ป้องกันเงินเฟ้อได้ในบางกรณี

พันธบัตรและอัตราเงินเฟ้อ

จำไว้ว่าพันธบัตรเป็นเพียงเงินกู้ให้กับ บริษัท หรือรัฐบาล สิ่งที่คุณคาดหวังได้คือเงินของคุณคืนพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่ตกลงกัน

สำหรับพันธบัตรส่วนใหญ่ (เรียกว่าพันธบัตรทั่วไป) การจ่ายดอกเบี้ยจะกำหนดเป็นเงินสด นั่นหมายความว่าอัตราเงินเฟ้อที่สูงเกินคาดอาจเป็นหายนะสำหรับมูลค่าที่แท้จริงของพันธบัตรเหล่านี้ คุณจะได้รับเงินคืนที่คุณคาดว่าจะได้รับ แต่ซื้อน้อยกว่ามาก พันธบัตรทั่วไปไม่สามารถป้องกันเงินเฟ้อได้

ในทางกลับกันพันธบัตรบางประเภทมีการจ่ายดอกเบี้ยซึ่งเชื่อมโยงกับดัชนีซึ่งโดยปกติจะเป็นดัชนีเงินเฟ้อ สิ่งเหล่านี้เรียกว่าพันธบัตรที่เชื่อมโยงกับดัชนี และหากสมมติว่ามีการเชื่อมโยงกับดัชนีเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องจะให้การป้องกันที่ดีมากต่ออัตราเงินเฟ้อซึ่งอาจเป็นวิธีป้องกันเงินเฟ้อที่ดีที่สุดที่คุณจะพบได้ อย่างไรก็ตามอาจมีผลตอบแทนที่คาดหวังต่ำเนื่องจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำมักให้ผลตอบแทนต่ำ

ทรัพย์สินและเงินเฟ้อ

ทรัพย์สินเชิงพาณิชย์อยู่ระหว่างพันธบัตรและหุ้นเมื่อมันมาถึงผลกระทบของเงินเฟ้อ

เช่นเดียวกับหุ้นเราคาดว่ามูลค่าของอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์และค่าเช่าที่จ่ายไปจะได้รับประโยชน์จากการเติบโตของเศรษฐกิจ แต่สัญญาเช่ามักจะได้รับการแก้ไขในระยะสั้นหรือระยะกลางซึ่งอาจหมายความว่าคุณจะสูญเสียหากอัตราเงินเฟ้อทำลายมูลค่าที่แท้จริงของการจ่ายค่าเช่าเหล่านั้น

บางครั้งข้อตกลงการเช่ารวมถึงการจัดทำดัชนี - ค่าเช่าที่เพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อซึ่งในกรณีนี้อสังหาริมทรัพย์ให้เช่าจะช่วยให้คุณสามารถป้องกันเงินเฟ้อได้มากขึ้นเช่นเดียวกับพันธบัตรที่เชื่อมโยงกับดัชนี

Perpetual Tourist (ผ่าน Tourist)

โลหะมีค่าและอัตราเงินเฟ้อ

โลหะมีค่าเป็นทรัพย์สินที่มีอายุยาวนานซึ่งไม่สามารถลดมูลค่าหรือหายไปได้ง่ายๆ และเนื่องจากบทบาทของพวกเขาในฐานะที่เก็บมูลค่าโดยเฉพาะทองคำจึงมักเป็นสินทรัพย์ที่ได้รับความนิยมในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง และยิ่งผู้คนซื้อโลหะมีค่ามากขึ้นเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงราคาก็จะสูงขึ้นและการป้องกันที่ดีขึ้นก็จะช่วยป้องกันเงินเฟ้อได้ (เกือบจะเป็นคำทำนายที่ตอบสนองตัวเองได้ - ถ้ามีคนเชื่อมากพอมันจะเป็นจริง)

อย่างไรก็ตามโลหะมีค่าในตัวเองไม่ได้สร้างความมั่งคั่งใด ๆ ในแบบที่ธุรกิจทำ (และการลงทุนในพันธบัตรหุ้นหรือทรัพย์สินเชิงพาณิชย์จะทำให้คุณได้รับส่วนแบ่งจากความมั่งคั่งที่สร้างขึ้นนั้น) นอกจากนี้ราคามักจะผันผวนและไม่ตรงกับอัตราเงินเฟ้อ

โลหะมีค่าอาจไม่สามารถคาดเดาได้เกินกว่าที่จะใส่เงินเข้าไปมากเกินไป อย่างไรก็ตามสิ่งเหล่านี้มีประโยชน์ในฐานะ "การประกันผลงาน" ที่ช่วยปกป้องคุณจากการล่มสลายของระบบการเงินที่จะทำให้การลงทุนอื่น ๆ ส่วนใหญ่แทบไร้ค่า

การปกป้องจากภาวะเงินเฟ้อ

วิธีหนึ่งในการปกป้องการลงทุนของคุณจากภาวะเงินเฟ้อคือการตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีสินทรัพย์ในปริมาณที่เหมาะสมซึ่งมีการพิสูจน์อัตราเงินเฟ้อ "ตามธรรมชาติ" เช่นการลงทุนในตลาดหุ้น สิ่งนี้ได้ผลโดยเฉลี่ยในระยะยาว แต่ก็ไม่ได้ป้องกันคุณจากภาวะช็อกของตลาด

อย่างไรก็ตามนี่ไม่ใช่การป้องกันที่สมบูรณ์แบบ และคุณต้องตระหนักถึงค่าเสียโอกาส: การเลือกที่จะไม่ลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อสูงคุณอาจจะยอมทิ้งผลตอบแทนจากการลงทุนที่คาดหวังไว้ เนื่องจากความเสี่ยงที่ลดลงมักมาพร้อมกับผลตอบแทนที่ลดลง

หรือคุณสามารถปกป้องพอร์ตการลงทุนของคุณอย่างชัดเจนจากภาวะเงินเฟ้อโดยการทำสัญญา "swap" ที่จะจ่ายเงินให้คุณหากอัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง (แต่คุณจะจ่ายเงินคืนที่ไหนหากราคาต่ำ) วิธีนี้จะลบความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อบางส่วนหรือทั้งหมดออกจากพอร์ตการลงทุนของคุณ

การปกป้องพอร์ตโฟลิโอของคุณอย่างชัดเจนจากภาวะเงินเฟ้อมีข้อดีคือคุณสามารถลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลายโดยไม่ต้องกังวลว่าอัตราเงินเฟ้อจะทำลายมูลค่าของมันได้อย่างไร

แต่เช่นเดียวกับนโยบายการประกันคุณจะต้องเสียเงิน และเนื่องจากการแลกเปลี่ยนประเภทนี้ยังไม่ใช่ผลิตภัณฑ์หลักจึงมีแนวโน้มที่จะมีราคาแพงเว้นแต่คุณจะต้องการประกันจำนวนมาก อย่างไรก็ตามสิ่งนี้ควรเปลี่ยนแปลงเมื่อผลิตภัณฑ์ประเภทนี้เป็นที่นิยมมากขึ้น

สรุป

การลงทุนมีความไม่แน่นอนเสมอ ไม่มีอะไรรับประกัน พวกเราไม่มีใครสามารถป้องกันตัวเองจากภาวะเงินเฟ้อได้ด้วยตัวเราเอง

นอกจากนี้หากคุณต้องการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนคุณต้องเตรียมพร้อมที่จะเสี่ยง

สิ่งที่ดีที่สุดที่คุณสามารถทำได้คือการเตือนล่วงหน้าจากความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและทำความเข้าใจกับสิ่งเหล่านั้น ด้วยวิธีนี้คุณสามารถวางตำแหน่งพอร์ตการลงทุนของคุณเพื่อให้คุณได้รับการป้องกันบางส่วนจากอัตราเงินเฟ้อที่สูง สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจถึงความเสี่ยงที่คุณต้องเผชิญกับเงินของคุณและมีความสุขที่คุณได้รับผลตอบแทนเพื่อชดเชยให้คุณ การทำความเข้าใจผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อที่มีต่อสินทรัพย์การลงทุนของคุณจะช่วยให้คุณควบคุมได้