การลงทุนแบบเงินรายปีคืออะไร?

เหตุใดการลงทุนเงินรายปีจึงเป็นที่นิยมอีกครั้ง

เงินงวดไม่ใช่เรื่องใหม่ในโลกการลงทุน สิ่งใหม่คือความนิยมในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเนื่องจากความผันผวนของตลาดหุ้นและความวุ่นวายที่ทำให้นักลงทุนมองหาวิธีที่ปลอดภัยในการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในอัตราที่สูง

ความผิดพลาดของตลาดหุ้นในปี 2551 ทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนสั่นคลอน เพื่อกำจัดพายุเศรษฐกิจและความผันผวนของตลาดหุ้นนักลงทุนจำนวนมากเพียงแค่ดึงเงินออกจากตลาดหุ้นพร้อมกันและนำเงินไปไว้ในบัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนต่ำ นักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงรายใหม่ในไม่ช้าพบว่าอัตราผลตอบแทนจากบัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนต่ำนั้นไม่เพียงพอ เมื่อมองหาผลตอบแทนจากการลงทุนที่ปลอดภัยนักลงทุนจำนวนมากได้เลือกที่จะลงทุนในเงินรายปีที่ขายโดย บริษัท ประกันชีวิตซึ่งเสนออัตราผลตอบแทนที่ปลอดภัยกว่าและบางครั้งรับประกัน นี่คือสาเหตุที่เงินรายปีเป็นเงินลงทุนที่ได้รับความนิยมอีกครั้ง แนวโน้มนี้อาจเร่งตัวขึ้นเนื่องจาก“ เบบี้บูมเมอร์” หลายสิบล้านคนที่ใกล้วัยเกษียณและแสวงหาการลงทุนที่ปลอดภัยสำหรับปีเกษียณที่ให้ผลตอบแทนที่เหมาะสม

เหตุใดเงินรายปีจึงเป็นเงินลงทุนยอดนิยม - การลงทุนที่ค่อนข้างปลอดภัยซึ่งหลีกเลี่ยงความผันผวนของตลาดหุ้นและให้อัตราผลตอบแทนการลงทุนที่เหมาะสม

publicdomainpictures.net

ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับเงินงวดของฉัน

ฉันไม่รู้อะไรมากเกี่ยวกับค่างวดจนถึงปี 2009 ท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่ช่วงเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ในช่วงทศวรรษที่ 1930 กล่องจดหมายของฉันในปี 2009 ถูกถล่มด้วยโอกาสในการจ้างงานกับ บริษัท ประกันภัย ฉันพบว่าสิ่งนี้ค่อนข้างแปลกเนื่องจากสถานการณ์การจ้างงานที่น่ากลัวในเวลานั้น ดูเหมือนจะไม่มีใครจ้างงานยกเว้น บริษัท ประกันภัยที่ดูเหมือนจะหมดหวังที่จะเพิ่มพนักงานขาย เหตุผลในการว่าจ้าง บริษัท ประกันภัยครั้งนี้เป็นความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในการรับประกันผลตอบแทนการลงทุนที่ปลอดภัยโดยนักลงทุนที่ดึงเงินออกจากตลาดหุ้นที่มีความผันผวนสูงซึ่งเพิ่งประสบกับเหตุขัดข้องที่เลวร้ายที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ ในช่วงปี 2009 และในปีถัดมาทันทีนักลงทุนในตลาดหุ้นที่เบื่อหน่ายเริ่มสำรวจและลงทุนในเงินรายปีเพื่อรับผลตอบแทนจากการลงทุนที่เหมาะสมในลักษณะที่ค่อนข้างปลอดภัย ทันใดนั้นการลงทุนในค่างวดก็ได้รับความนิยมใน Main Street America และ บริษัท ประกันจำเป็นต้องเพิ่มพนักงานขายเพื่อตอบสนองความต้องการใหม่สำหรับผลิตภัณฑ์เงินรายปีของตน

ค่างวดคืออะไรและทำงานอย่างไร

เงินรายปีหมายถึงสัญญาหรือข้อตกลงที่หนึ่งจะได้รับเงินคงที่สำหรับการลงทุนตลอดชีวิตหรือตามจำนวนปีที่ระบุ ตามกฎหมาย บริษัท ประกันชีวิตเสนอเงินรายปีเท่านั้นและการเติบโตใด ๆ ภายในบัญชีเงินรายปีจะถูกเก็บภาษีรอการตัดบัญชีจนกว่าจะมีการถอนซึ่งในเวลานั้นจะถือเป็นรายได้ที่ต้องเสียภาษีตามปกติ

ค่างวดพื้นฐานมีสองประเภทคือค่างวดคงที่และค่างวดแบบผันแปร เงินงวดคงที่เสนออัตราผลตอบแทนที่ค่อนข้างปานกลางซึ่งคงที่ในลักษณะเดียวกับใบรับรองเงินฝาก (CDs) ค่างวดแบบผันแปรให้อัตราผลตอบแทนที่แข็งแกร่งมากขึ้นซึ่งแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับผลตอบแทนของสินทรัพย์อ้างอิงที่ประกอบด้วยเงินรายปีผันแปรซึ่งอาจรวมถึงการลงทุนในหุ้นและพันธบัตรที่ถืออยู่ในบัญชีย่อยที่ตั้งขึ้นโดย บริษัท ประกันภัยที่จัดการเงินรายปีผันแปร ค่างวดไม่เท่ากันทั้งหมด บางอย่างอาจสูญเสียมูลค่าได้หากการลงทุนพื้นฐานสูญเสียมูลค่า รายอื่นเสนออัตราผลตอบแทนขั้นต่ำที่รับประกันโดยมีค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมซึ่งสามารถรับรู้ได้เมื่อเงินถูกถอนออกเป็นการชำระเงินคงที่เมื่อครบกำหนดหรือเมื่อเจ้าของเงินรายปีถึงแก่กรรมโดยไม่คำนึงถึงประสิทธิภาพของการลงทุนพื้นฐาน

ในขณะที่เงินรายปีให้ผลตอบแทนการลงทุนที่ปลอดภัยกว่าการลงทุนในตลาดหุ้น แต่ก็อาจมีราคาค่อนข้างแพงเมื่อค่าธรรมเนียมทั้งหมดรวมอยู่ในผลตอบแทน โดยทั่วไปค่าธรรมเนียมรายปีจะสูงกว่าค่าธรรมเนียมกองทุนดัชนีตลาดหุ้นร้อยละและสูงกว่าค่าธรรมเนียมกองทุนรวมที่มีการจัดการมากกว่าร้อยละครึ่ง สิ่งนี้อาจฟังดูไม่มากนัก แต่เมื่อรวมกันเป็นเวลาหลายปีค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมเหล่านี้สามารถสร้างความแตกต่างอย่างมากกับจำนวนเงินที่ได้รับในระยะเวลาอันยาวนานและมีให้ในเวลาเกษียณ ค่างวดใดที่ดัชนีและกองทุนรวมไม่มีให้คือความปลอดภัย นักลงทุนที่ไม่สามารถเผชิญกับความวุ่นวายในตลาดหุ้นได้เช่นความวุ่นวายที่เกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดหุ้นมีภาวะหมีอย่างรุนแรงในช่วงปลายปี 2551 และต้นปี 2552 สามารถนอนหลับได้ง่ายขึ้นโดยถือเงินรายปีที่ให้อัตราผลตอบแทนที่รับประกันในขณะที่บัญชีออมทรัพย์มีอัตราผลตอบแทนที่รับประกันเหมือนกัน แต่อัตราดอกเบี้ยบัญชีออมทรัพย์ในปัจจุบันที่ต่ำกว่า 1% มักถูกมองว่าไม่เพียงพอสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเห็นเงินของพวกเขาเติบโตขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปสำหรับการเกษียณอายุ

เงินรายปีเป็นการลงทุนที่ได้รับความนิยมเนื่องจากมีการรับประกันการชำระเงิน

เหตุผลที่เงินรายปีเป็นการลงทุนที่ได้รับความนิยมเนื่องจากไม่เหมือนกับการลงทุนเงินในตลาดหุ้นและการขจัดความผันผวนออกไปจนกว่าจะมีความจำเป็นต้องใช้เงินสามารถนำเงินรายปีมาเพื่อรับประกันว่านักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนและการชำระเงินขั้นต่ำที่ระบุไว้ในอนาคตเมื่อ จำเป็นซึ่งเป็นที่รู้จักกันในอุตสาหกรรมเงินรายปีว่าเป็น "ผลประโยชน์ในการดำรงชีวิต" ค่างวดผลประโยชน์การดำรงชีวิตสามประเภท ได้แก่:

• รับประกันรายได้ขั้นต่ำ:สำหรับผู้ที่ต้องการบริจาคเงินเป็นรายปีและรับเงินในอนาคตเป็นรายได้ที่จ่ายเป็นระยะตามระยะเวลาที่กำหนดหรือตลอดชีวิตที่เหลือ
• รับประกันการถอนขั้นต่ำ:สำหรับผู้ที่ต้องการถอนจำนวนเงินที่กำหนดจากรายปีเป็นรายปีตามจำนวนปีที่กำหนด หากการลงทุนเงินรายปีทำงานได้ดีและบัญชีเงินรายปียังคงมีเงินเหลืออยู่เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการถอนเจ้าของเงินรายปีสามารถรับเงินส่วนเกินเป็นเงินก้อนได้ เงินรายปีประเภทนี้สามารถซื้อเป็นเงินรายปีตลอดชีพได้ (โดยมีค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม) ซึ่งให้การชำระเงินแบบค้ำประกันตลอดชีวิตแม้จะเกินจำนวนเงินลงทุนเดิมก็ตาม
• รับประกันการสะสม:สำหรับนักลงทุนที่ต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในการขาดทุนในตลาดหุ้น แต่ต้องการรับผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นจากการแข็งค่าของตลาดหุ้น เงินรายปีประเภทนี้รับประกันได้ว่านักลงทุนจะได้รับเงินชดเชยอย่างน้อยที่สุดเท่าที่ลงทุนในเงินงวดหลังจากช่วงเวลาหนึ่งแม้ว่าการลงทุนพื้นฐานที่ค่างวดขึ้นอยู่จะไม่ได้ผลดีก็ตาม นอกจากนี้ยังสามารถซื้อเงินรายปีประเภทนี้เป็นการลงทุนที่รับประกันว่าจะได้รับเปอร์เซ็นต์ที่ระบุต่อปี (สำหรับค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม) ซึ่งจะช่วยล็อคผลตอบแทนจากการลงทุน หากการลงทุนแบบเงินรายปีมีประสิทธิภาพสูงกว่าจำนวนเงินที่ค้ำประกันนักลงทุนจะได้รับจำนวนเงินที่เพิ่มขึ้นจากบัญชี

ความเสี่ยงและความบกพร่องของเงินงวด

เงินงวดเป็นสิ่งที่น่าสนใจเนื่องจากมีอัตราผลตอบแทนที่เหมาะสมโดยมีความเสี่ยงพื้นฐานน้อยมากตามสัญญาระหว่างผู้ซื้อเงินรายปี (นักลงทุน) กับ บริษัท ประกันชีวิตที่ขายและจัดการเงินรายปี อย่างไรก็ตามมีความเสี่ยงอย่างหนึ่งที่นักลงทุนต้องระวังและความเป็นไปได้ที่ บริษัท ประกันชีวิตที่ขายเงินรายปีให้อาจล้มละลายได้ซึ่งอาจทำให้การลงทุนรายปีและผลตอบแทนของพวกเขามีความเสี่ยงต่อการสูญเสียทั้งหมด เพื่อป้องกันความเสี่ยงนี้ทุกรัฐในสหรัฐอเมริกากำหนดให้ บริษัท ประกันชีวิตที่ขายเงินรายปีเพื่อให้การประกันเงินรายปีอย่างน้อย 100,000 ดอลลาร์ (บางรัฐต้องการเงินถึง 500,000 ดอลลาร์) สำหรับผู้ซื้อเงินรายปีซึ่งครอบคลุมผู้ซื้อถึงจำนวนเงินที่ครอบคลุมในกรณีที่ บริษัท ประกันภัยเกิดการล้มละลายและไม่สามารถชำระเงินค่างวดได้

เงินงวดไม่ใช่เครื่องมือการลงทุนที่เหมาะสมสำหรับทุกคน ค่าธรรมเนียมที่สูงกว่าที่เรียกเก็บโดยพนักงานขายและผู้จัดการรายปีสามารถทำให้ค่างวดแพงเกินสมควรและไม่คุ้มค่ากับการลงทุนเมื่อเทียบกับตัวเลือกการลงทุนที่รับประกันอื่น ๆ เช่นใบรับรองการฝากเงิน นอกจากนี้ค่าธรรมเนียมการเลิกจ้างก่อนกำหนดหรือที่เรียกว่าค่าธรรมเนียมเวนคืนในอุตสาหกรรมเงินรายปีอาจสูงถึง 10% ซึ่งค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับตัวเลือกการลงทุนอื่น ๆ ไม่ควรใช้เงินรายปีเป็นการลงทุนระยะสั้นเนื่องจากค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับเงินงวดไม่เหมาะสำหรับการลงทุนระยะสั้น อัตราผลตอบแทนที่ใกล้เคียงกันหรือดีกว่าเมื่อเทียบกับสิ่งที่จะได้รับจากค่างวดเป็นไปได้ในช่วงระยะเวลาอันยาวนานในตลาดหุ้น อย่างไรก็ตามสำหรับผู้ที่ไม่ต้องการกังวลเกี่ยวกับการลงทุนและมีเวลาชดใช้ค่าธรรมเนียมล่วงหน้าเงินรายปีอาจเป็นทางเลือกในการลงทุนที่น่าสนใจซึ่งเป็นเหตุให้เงินรายปีกลับมาเป็นการลงทุนที่ได้รับความนิยมอีกครั้ง

แบบสำรวจรายปี

การวางแผนทางการเงิน: ค่างวด: ทำไมต้องลงทุนในเงินรายปี?

© 2011 John Coviello