วิธีการพิจารณาว่าเมื่อใดควรลงทุนในตลาดหุ้น

ซื้อน้อยและขายได้มาก

สุภาษิตโบราณในธุรกิจกล่าวว่าคุณต้องซื้อน้อยและขายได้มาก น่าแปลกที่หลายคนไม่ปฏิบัติตามหลักการนี้ ครั้งแล้วครั้งเล่าที่คุณคนจำนวนมากเข้าสู่หุ้นที่บินสูงเพียงเพื่อดึงเงินออกเมื่อหุ้นเหล่านี้เริ่มสูญเสียความมันวาว

ในการสร้างรายได้ในหุ้นคุณต้องซื้อเมื่อราคาต่ำ นักลงทุนชื่อดังอย่าง Warren Buffet มีชื่อเสียงในเรื่องการบอกว่าคุณต้อง "ซื้อเมื่อมีเลือดไหลอยู่บนท้องถนน" แต่คุณจะรู้ได้อย่างไรว่าถึงเวลาซื้อหุ้นจริงๆแล้วบทความนี้จะอธิบายถึงเทคนิคที่คุณสามารถใช้เพื่อช่วยกำหนดเวลาที่ดีในการซื้อหุ้น

ในบทความนี้ฉันจะใช้ข้อมูลจากหุ้นจริงที่ฉันเป็นเจ้าของ อย่างไรก็ตามฉันจะไม่เปิดเผยชื่อ

อัตราส่วนราคาต่อกำไร

อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E Ratio) คืออัตราส่วนของราคาหุ้นของ บริษัท ต่อกำไรต่อหุ้น เป็นการวัดว่า บริษัท มีมูลค่าเท่าใดเมื่อเทียบกับรายได้ที่ได้รับ หาก บริษัท มี P / E Ratio สูงแสดงว่ามีราคาหุ้นที่สูงมากเมื่อเทียบกับจำนวนเงินที่ทำจริง อัตราส่วน P / E ที่ต่ำหมายความว่าหุ้นมีราคาหุ้นต่ำเมื่อเทียบกับจำนวนเงินที่ทำ อัตราส่วน P / E ที่ต่ำสามารถบ่งบอกถึงหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่าที่คุณอาจพิจารณาซื้ออย่างไรก็ตามมีหลายสิ่งที่คุณต้องพิจารณาเมื่อประเมินอัตราส่วน P / E

ประการแรกอัตราส่วน P / E ทั้งหมดไม่ได้ถูกสร้างขึ้นเท่ากัน ในอดีตนักลงทุนเต็มใจที่จะจ่ายเงินให้กับ บริษัท ที่เติบโตอย่างรวดเร็วมากกว่าสำหรับองค์กรที่จัดตั้งขึ้นและเติบโตช้ากว่า พวกเขายินดีที่จะทนต่ออัตราส่วน P / E ที่สูงขึ้นใน บริษัท ที่เติบโตอย่างรวดเร็วเพราะหาก บริษัท เติบโตอย่างรวดเร็วอัตราส่วน P / E ก็จะหดตัวลงเมื่อทำเงินได้มาก

วิธีที่ดีในการใช้อัตราส่วน P / E คือการเปรียบเทียบอัตราส่วน P / E ปัจจุบันของหุ้นกับอัตราส่วน P / E ในอดีตและดัชนีภาค Morningstar เป็นเว็บไซต์ที่ยอดเยี่ยมในการรับข้อมูลนี้ ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณสนใจซื้อหุ้นเทคโนโลยีที่เราเรียกว่าหุ้น T. คุณสามารถไปที่ Morningstar.com หรือเว็บไซต์ใดก็ได้ที่คุณเลือกและดูกราฟ P / E ของหุ้น ในแผนภูมิด้านล่างคุณจะเห็นว่าอัตราส่วน P / E สำหรับหุ้น T ในอดีตวนเวียนอยู่ที่ 23 แต่ปัจจุบันอยู่ที่ 19

ดัชนีภาคคือกลุ่ม บริษัท ที่คล้ายคลึงกัน ตัวอย่างเช่นภาคเทคโนโลยีประกอบด้วย บริษัท เทคโนโลยีในขณะที่ภาคการดูแลสุขภาพประกอบด้วยผู้ผลิตยาและโรงพยาบาลและ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับการดูแลสุขภาพอื่น ๆ เนื่องจากหุ้น T เป็น บริษัท เทคโนโลยีจึงควรเปรียบเทียบกับดัชนีเทคโนโลยี S&P ในการค้นหาสิ่งนี้ไปที่ Morningstar และค้นหา ETF ของ SPDR Technology SPDR ETF เป็น ETF ต้นทุนต่ำที่สะท้อนดัชนีทั่วไปและเป็นวิธีที่ง่ายและรวดเร็วในการตรวจสอบกลุ่ม เมื่อคุณดูอัตราส่วน P / E ของ ETF เทคโนโลยี SPDR คุณจะเห็นว่ามันคือ 18 ซึ่งต่ำกว่าเล็กน้อยที่หุ้น T. จากอัตราส่วน P / E หุ้น T จะมีมูลค่าสูงเกินไปเล็กน้อยดังนั้นนักลงทุนอาจต้องการ รอจนกว่าราคาจะลดลงก่อนที่จะซื้อ

PE Eatio ย้อนหลังของ Stock T

กราฟ PE 10 ปีสำหรับ Stock T.

ดัชนีภาคคืออะไร?

ดัชนีเซ็กเตอร์คือกลุ่มของหุ้นที่เป็นตัวแทนของกลุ่มใดกลุ่มหนึ่ง ตัวอย่างเช่นดัชนีการเงินประกอบด้วยธนาคารและ บริษัท ประกันภัยในขณะที่ดัชนีการดูแลสุขภาพประกอบด้วยผู้ผลิตยาและโรงพยาบาล ดัชนีที่พบบ่อยที่สุดบางส่วนได้สรุปไว้ในตารางด้านล่าง

ไม่ได้สร้างทุกภาคส่วนเท่ากัน ตัวอย่างเช่นดัชนีเทคโนโลยี S&P มีอัตราส่วน P / E เท่ากับ 18 ในขณะที่ดัชนี S&P Pharmaceuticals มีอัตราส่วน P / E เท่ากับ 12 ในขณะที่ 12 ต่ำกว่า 18 โปรดทราบว่านักลงทุนเต็มใจที่จะทนต่ออัตราส่วน P / E ที่สูงขึ้น ใน บริษัท ที่เติบโตอย่างรวดเร็ว บริษัท เทคโนโลยีมีแนวโน้มที่จะเติบโตเร็วกว่า บริษัท ยาขนาดใหญ่ที่มีอายุมากกว่า

ไซต์ที่ยอดเยี่ยมเพื่อค้นหาดัชนีทั้งหมดอยู่ใน CNBC ภาพหน้าจอของไซต์นั้นรวมอยู่ด้านล่าง นอกจากนี้ SPDR ETF ยังเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการดูสถิติทางการเงินของดัชนีภาค ด้านล่างภาพหน้าจอของรายการดัชนีคือภาพหน้าจอของ ETF ภาคเทคโนโลยี SPDR สังเกตรายชื่อ บริษัท ที่ประกอบไปด้วย ETF

ดัชนีตลาด

ดัชนีแสดงถึงภาคส่วนเฉพาะของตลาดเช่นการดูแลสุขภาพหรือการเงิน ประกอบด้วยกลุ่มหุ้นที่เป็นตัวแทนของกลุ่มนั้น ๆ ตัวอย่างเช่นดัชนีทางการเงินประกอบด้วยหุ้นของธนาคารและ บริษัท ประกันภัย เว็บไซต์ที่ยอดเยี่ยมในการดูไฟล์

ดัชนี	ประเภทของ บริษัท ที่เป็นตัวแทน
การเงิน	ธนาคาร บริษัท ประกันภัย
อุตสาหกรรม	ผู้ผลิตเครื่องจักรกลหนักผู้ผลิตเครื่องมือ บริษัท รถยนต์
โทรคมนาคม	บริษัท ที่ให้บริการไร้สายและอินเทอร์เน็ต
พลังงาน	บริษัท ผลิตน้ำมันและก๊าซ
ยูทิลิตี้	บริษัท ไฟฟ้าและน้ำประปา
ดูแลสุขภาพ	บริษัท ยาผู้ผลิตอุปกรณ์การแพทย์
ลวดเย็บกระดาษของผู้บริโภค	ผู้ผลิตขนมขบเคี้ยว บริษัท ผลิตภัณฑ์อุปโภคบริโภค
ดุลยพินิจของผู้บริโภค	ร้านอาหาร
นักขุดทอง	บริษัท ขุดทอง
อสังหาริมทรัพย์	รับสร้างบ้านทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์

การถือครองในภาคเทคโนโลยี SPDR ETF

ประเมินความได้เปรียบในการแข่งขันของ บริษัท

การพิจารณาว่าเมื่อใดที่จะซื้อหุ้นนั้นเกี่ยวข้องกับการดูตัวเลขและดูธุรกิจด้วย ตัวอย่างเช่นเมื่อประเมินว่าจะซื้อหุ้น T ฉันมองไปที่ความได้เปรียบในการแข่งขันของ บริษัท บริษัท นี้เป็นผู้ผลิตชิปที่เชี่ยวชาญในการผลิตชิปที่แปลงสัญญาณแอนะล็อกเป็นสัญญาณดิจิทัล นี่คือเทคโนโลยีที่อุปกรณ์เช่น Amazon Alexa ใช้เพื่อแปลงเสียงของบุคคลให้เป็นคำสั่ง นอกจากนี้หุ้น T ยังมุ่งเน้นไปที่การผลิตชิปอนาล็อกสำหรับใช้ในรถยนต์ซึ่งเป็นส่วนที่เติบโตอย่างรวดเร็วของธุรกิจ พวกเขาเป็นผู้นำตลาดในพื้นที่นี้ พื้นที่ชิปอะนาล็อกยังมีอุปสรรคในการเข้าออกสูงดังนั้นจึงมีโอกาสต่ำที่คู่แข่งจะโผล่ออกมาจากที่ใดก็ได้

ค้นหาความคิดเห็นด้านการวิจัย

มีเว็บไซต์มากมายที่เสนอความคิดเห็นในการวิจัยเกี่ยวกับหุ้น บริษัท ที่ปรึกษาการลงทุนของฉันเสนอรายงานการวิเคราะห์หุ้นโดยละเอียด พวกเขาให้คะแนนหุ้นเป็นซื้อถือหรือขายและอธิบายเหตุผลของความคิดเห็น หากคุณลงทุนผ่าน บริษัท ที่ปรึกษาคุณจะสามารถเข้าถึงความคิดเห็นและบทวิเคราะห์ของผู้เชี่ยวชาญมากมาย แหล่งความคิดเห็นที่ดีอีกแหล่งหนึ่งคือ Morningstar แสดงรายการสิ่งที่ประเมินว่าเป็นมูลค่าของหุ้นในระดับแนวนอน ภาพรวมสั้น ๆ จะบอกคุณว่านักวิเคราะห์คิดว่าหุ้นนั้นมีมูลค่าต่ำกว่ามาตรฐานหรือไม่และระดับที่ประเมินต่ำเกินไป Morningstar ยังเสนอราคาเป้าหมายและการวิเคราะห์หุ้นโดยละเอียด รายงาน Morningstar จริงสำหรับหุ้น T แสดงอยู่ด้านล่าง มันแสดงว่ามันถูกต้องบนเส้นขอบระหว่างมูลค่าที่เป็นธรรมและต่ำกว่ามูลค่า

รวมทั้งหมดเข้าด้วยกัน

การตัดสินใจว่าจะลงทุนในตลาดหุ้นเมื่อใดอาจเป็นประสบการณ์ที่ท่วมท้น แม้ว่าจะไม่ได้กล่าวถึงปัจจัยทั้งหมด แต่หลักการที่อธิบายไว้ในบทความนี้เป็นกรอบที่มั่นคงในการพิจารณาว่าหุ้นนั้นมีมูลค่าต่ำเกินไปหรือไม่ โดยสรุปหากคุณมีหุ้นที่คิดจะซื้อฉันขอแนะนำ:

ตรวจสอบอัตราส่วนราคาต่อกำไรในปัจจุบันและประเมินว่าสูงกว่าอัตราส่วนราคาต่อกำไรในอดีตของหุ้นและอัตราส่วนราคาต่อกำไรของภาคธุรกิจหรือไม่
ประเมินว่า บริษัท มีความได้เปรียบในการแข่งขันในธุรกิจหรือธุรกิจที่ดำเนินธุรกิจอยู่หรือไม่
ตรวจสอบความคิดเห็นในการวิจัยหุ้นจากนักวิเคราะห์มืออาชีพ