หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในตลาดหุ้นเนปาลเป็นเวลา 5 ปีนี่คือสิ่งที่คุณจะทำ

เคยอยากรู้ไหมว่าการลงทุนในตลาดหุ้นเนปาลของคุณจะประสบผลสำเร็จหรือไม่? มูลค่าการลงทุนเพียง Rs 1 Lakh (NRs One Hundred Thousand ~ ประมาณ $ 1,000) เมื่อห้าปีก่อนจะคุ้มค่ากับมูลค่าของวันนี้เท่าไร?

สิ่งที่ Warren Buffet พยายามจะสื่อผ่านคำพูดข้างต้นของเขาหมุนรอบตัวเองว่านักลงทุนเลือกลงทุนเงินที่หามาได้อย่างไรและอย่างไร ในโลกของการลงทุนหุ้นเราไม่จำเป็นต้องคิดถูกตลอดเวลา เราต้องสอดคล้องกับแผนของเราและอดทนกับสิ่งที่เราได้ดำเนินการไป แม้ว่าหุ้นบางตัวจะขาดทุน แต่ผลกำไรของหุ้นอื่น ๆ ก็จะหักล้างการขาดทุนเหล่านั้นได้อย่างแน่นอนซึ่งเป็นสิ่งที่บทความนี้จะแสดงในบริบทของตลาดหุ้นเนปาล บทความนี้จะแสดงให้เห็นว่าจะเกิดอะไรขึ้นหากเราเก็บหุ้นไว้เพียง 5 ปี

สำหรับการศึกษานี้ฉันเลือก บริษัท ชั้นนำ 20 แห่งที่ได้รับการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เนปาล (NP: NEPSE) หุ้นทั้ง 20 ตัวนี้เป็นขนมที่น่าจับตามองในแต่ละภาคส่วน ฉันได้รวมหุ้นอื่น ๆ ที่มีทรัพย์สินมากที่สุดด้วย

เลือก 20 บริษัท



บริษัท	สัญลักษณ์ทิกเกอร์	ภาค	การลงทุนครั้งแรก (NRs.)	ต้นทุนต่อหุ้น (NR)	หุ้นที่ซื้อในเดือนกรกฎาคม 2556
ธนาคารเพื่อการลงทุนเนปาล	ปลายปากกา	ธนาคารพาณิชย์	100,000	784	128
ธนาคารนาบิล	นาบิล	ธนาคารพาณิชย์	100,000	1,790	56
ธนาคารเอเวอเรสต์	EBL	ธนาคารพาณิชย์	100,000	1,575	63
ธนาคาร NIC Asia	NICA	ธนาคารพาณิชย์	100,000	504	198
Global IME Bank	GBIME	ธนาคารพาณิชย์	100,000	475	211
เนปาลเทเลคอม	กทช	โทรคมนาคม	100,000	570	175
มุกตินาถ Bikas Bank	MNBBL	ธนาคารเพื่อการพัฒนาระดับประเทศ	100,000	265	377
ธนาคาร Gandaki Bikas	GDBL	ธนาคารเพื่อการพัฒนาระดับประเทศ	100,000	108	926
บริษัท Chilime Hydropower	CHCL	บริษัท ไฟฟ้าพลังน้ำ	100,000	1,193	84
ICFC การเงิน	ICFC	บริษัท เงินทุน	100,000	118	847
โรงแรม Soaltee	SHL	โรงแรมหรู	100,000	276	362
บริษัท Chhimek Microfinance	CBBL	บริษัท ไมโครไฟแนนซ์	100,000	556	180
Sana Kisan ไมโครไฟแนนซ์	SKBBL	บริษัท ไมโครไฟแนนซ์	100,000	605	165
โรงแรม Oriential	OHL	โรงแรมหรู	100,000	136	735
บริษัท ประกันชีวิตเนปาล	NLIC	บริษัท ประกันชีวิต	100,000	1,425	70
บรรษัทประกันชีวิต	LICN	บริษัท ประกันชีวิต	100,000	1,301	77
บริษัท Butwal Power	BPCL	บริษัท ไฟฟ้าพลังน้ำ	100,000	785	127
บริษัท ประกันภัย Shikhar	SICL	บริษัท ประกันวินาศภัย	100,000	406	246
บริษัท พรีเมียร์ประกันภัย	PIC	บริษัท ประกันวินาศภัย	100,000	126	794
บริษัท ไมโครไฟแนนซ์แห่งแรก	FMDBL	บริษัท ไมโครไฟแนนซ์	100,000	176	568

วิธีการและสมมติฐาน

ก่อนอื่นฉันคิดว่าเงินลงทุนครั้งแรกเมื่อ 5 ปีที่แล้ว (กรกฎาคม 2013) คือ NR 1 Lakh (NRs 100,000) ในแต่ละหุ้นเหล่านี้ ฉันคำนวณจำนวนหุ้นของ บริษัท ที่ฉันสามารถซื้อได้ในราคาของพวกเขาในขณะนั้น จากนั้นฉันคำนวณเงินปันผลจากหุ้นทั้งหมด (หุ้นโบนัส) เงินปันผลเป็นเงินสดและหุ้นที่เหมาะสมที่ บริษัท เหล่านั้นอาจให้ไว้ในช่วงนี้ ค่าทั้งหมดถูกรวมเข้าด้วยกันและคำนวณมูลค่าสุดท้าย ฉันยังหักการลงทุนเพิ่มเติมในหุ้นที่ถูกต้องจากมูลค่าของวันนี้ ผลลัพธ์? คุณจะประหลาดใจ!

บริษัท เหล่านี้เพียงไม่กี่แห่งก็ลอยตัวประเด็นสาธารณะครั้งแรก (IPO)ในกรอบเวลาที่ใกล้เคียงกันซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมจึงง่ายกว่าที่จะคว้าหุ้นในราคาเกือบเท่ามูลค่าที่ตราไว้

ยังมีสมมติฐานบางประการ:

มีการสันนิษฐานว่าเงินปันผลที่ได้รับไม่ได้นำไปลงทุนเพิ่มเติม
ไม่ถือว่าภาษีกำไรจากการลงทุน 5% ทั้งเงินสดและหุ้นปันผล เนื่องจากพวกเขาอยู่ในมูลค่าที่ตราไว้เท่านั้นผลลัพธ์สุดท้ายจึงไม่ถูกหักล้างด้วยจำนวนมาก
ผู้ถือหุ้นจองซื้อหุ้นที่มีสิทธิเสนอขายทั้งหมดที่ออกในช่วง 5 ปี
ต้นทุนของส่วนแบ่งสิทธิที่ใช้จะถูกหักออกจากมูลค่าสุดท้าย



วิธี
จำนวนหุ้นเริ่มต้น = 1,000 ดอลลาร์ (หรือ NR หนึ่งแสน) หารด้วยราคาปิดของวันซื้อขายสุดท้ายในเดือนกรกฎาคม 2556
เพิ่ม: จำนวนหุ้นโบนัส (หรือหุ้นปันผลทุกปี)
เพิ่ม: จำนวนหุ้นที่ถูกต้องตลอดปี
คูณราคาซื้อขายล่าสุดของเดือนกรกฎาคม 2018
ลบ: การลงทุนในหุ้นที่ถูกต้อง
เพิ่ม: ปันผลเป็นเงินสดตลอด 5 ปี
= มูลค่าสุดท้ายของหุ้นทั้งหมดในปี 2561

ผลลัพธ์ของการปล่อยให้การลงทุนของคุณเติบโตขึ้นในระยะเวลา 5 ปี

ผู้ชนะที่ชัดเจนเป็น บริษัท ประกันภัยทั่วไป - บริษัท พรีเมียร์ประกันภัย (เนปาล) จำกัดถ้าฉันลงทุนแค่ NR หนึ่งแสน ($ 1,000) ใน Premier Insurance (NEPSE: PIC) ย้อนกลับไปในเดือนกรกฎาคม 2013 การลงทุนของฉันจะเพิ่มขึ้นเป็น NR 3.72 ล้านในวันนี้ (ประมาณ $ 37,200)! นั่นคือผลตอบแทนทบต้น 106% ต่อปีซึ่งหมายความว่าเงินของฉันจะเพิ่มขึ้น 106% ทุกปีในระหว่างเดือนกรกฎาคม 2013 ถึงกรกฎาคม 2018

ตำแหน่งที่สองถูกจับโดย บริษัท ระดับจุลภาคของชาติเรียกว่าครั้งแรกที่ไมโครไฟแนนซ์เป็นสถาบันการเงินที่ได้รับใบอนุญาตซึ่งอยู่ภายใต้การควบคุมของ Nepal Rastra Bank (ธนาคารกลางของเนปาล) และทำงานในพื้นที่ห่างไกลและในเขตเมืองของเนปาลในสภาพการเงินที่ดีขึ้นของผู้คนโดยให้การเข้าถึงเงินกู้ขนาดเล็ก First Microfinance (NEPSE: FMDBL) ยังแสดงให้เห็นถึงการเติบโตอย่างมากในธุรกิจในช่วงหลายปีที่ผ่านมาและได้รับอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแลเพื่อให้เงินกู้แก่สถาบันการเงินรายย่อยขนาดเล็ก การลงทุน NRs 1 Lakh เมื่อห้าปีก่อนในหุ้น FMDBL จะมีกำไรสุทธิ 18.31 Lakh (NRs 1.83 ล้าน) ในวันนี้ ผลตอบแทนของคุณในหุ้น FMDBL จะเพิ่มขึ้นเกือบ 79% ต่อปี

บริษัท ประกันวินาศภัยอีกแห่งคือShikhar Insurance (SICL) ก็เข้ามาใกล้มากเช่นกัน การลงทุนใน บริษัท Shikhar Insurance จะให้ผลตอบแทน 66% ต่อปี

อัตราการเติบโตของการลงทุนต่อปี

การลงทุน 1 แสนรูปีในพรีเมียร์ประกันภัยจะให้ผลตอบแทนปีละ 106% ในขณะที่การลงทุน 1 แสนรูปีใน บริษัท Butwal Power จะได้รับผลตอบแทนเพียง 0.89% ต่อปี ผลตอบแทนเฉลี่ยของ NEPSE คือ 15%

คลังสินค้า	หุ้นที่ซื้อในเดือนกรกฎาคม 2556	หุ้นปันผล (หุ้นโบนัส)	การเสนอขายหุ้นที่เหมาะสม	จำนวนหุ้นทั้งหมดวันนี้	เงินสดปันผล (NRs.)	มูลค่าของวันนี้ (NRs.)	ผลตอบแทนรายปี (%)
ปลายปากกา	128	168	-	296	17,025	205,000	15.44
นาบิล	56	128	-	184	9,626	173,040	11.59
EBL	63	185	58	306	7,591	199,555	14.82
NICA	198	337	154	689	8,130	205,282	15.47
GBIME	211	250	-	461	4,893	130,724	5.50
กทช	175	-	-	175	41,500	166,108	10.68
MNBBL	377	1,587	1,491	3,455	7,630	1,142,846	62.78
GDBL	926	1,432	1,364	3,722	14,797	581,503	42.20
CHCL	84	106	-	190	6,935	144,642	7.66
ICFC	847	809	507	2,163	32,179	350,350	28.50
SHL	362	760	-	1,122	3,233	256,675	20.75
CBBL	180	798	162	1,140	41,577	997,484	58.41
SKBBL	165	296	95	556	5,980	641,000	45.00 น
OHL	735	639	-	1,374	12,699	723,030	48.54
NLIC	70	353	-	423	403	432,000	34.00 น
LICN	77	125	-	202	478	306,765	25.13
BPCL	127	15	85	227	18,586	104,525	0.89
SICL	246	992	124	1,362	4,585	1,263,357	66.08
PIC	794	1,738	912	3,444	4,408	3,728,704	106.21
FMDBL	568	704	2,615	3,887	20,146	1,831,138	78.87

ธนาคารพาณิชย์ 5 อันดับแรกของเนปาลยังไม่ปิด

ธนาคารพาณิชย์ทั้ง 5 แห่งของเนปาลที่เข้ารับการศึกษานี้ไม่พบที่ใดในครึ่งบนสุด Nabil Bank, Nepal Investment Bank, NIC Asia Bank, Everest Bank และ Global IME Bank เป็นธนาคารเอกชนที่ใหญ่ที่สุด 5 อันดับแรกในแง่ของขนาดทรัพย์สิน แต่ผลตอบแทนจากการลงทุนในหุ้นของพวกเขาไม่เท่ากัน

นอกจากนี้ยังควรแสดงว่าเราไม่ควรกลัวที่จะถูกแยกออกจากฝูงชน ธนาคารเป็นส่วนใหญ่ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของตลาดหุ้นเนปาลและปลอดภัยสำหรับการลงทุนระยะยาว อย่างไรก็ตามสิ่งที่ปลอดภัยและสะดวกสบายไม่ได้ให้ผลตอบแทนมากกว่าสิ่งที่กำลังเติบโต ลงทุนในภาคส่วนที่คุณเชื่อว่ามีมูลค่าต่ำกว่ามาตรฐานและอาจเพิ่มขึ้นในอนาคต

การลงทุนครั้งแรกและผลตอบแทนบนแผนภาพแท่ง

สรุป

การศึกษาแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่า บริษัท ที่มีศักยภาพในการเติบโตอย่างมากนั้นน่าสนใจกว่ามากและจะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า การศึกษานี้น่าจะเป็นแรงจูงใจสำหรับนักลงทุนมือใหม่ในการเข้าสู่ตลาดหุ้นเนปาล สภาพแวดล้อมของตลาดส่วนแบ่งในเนปาลอยู่ในช่วงขาลงในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา แต่นี่คือช่วงที่ผู้เล่นส่วนใหญ่จะชนะ - ซื้อในราคาต่ำและขายในราคาสูงเมื่อตลาดมีการปรับตัวขึ้น อย่ารอให้กระทิงมาถึงและเริ่มลงทุนใน บริษัท ที่มีศักยภาพในการเติบโต