ตัวเลือกหุ้น: การพนันหรือการลงทุน? (อ่านข้อโต้แย้ง)

ในการรวมตัวของเพื่อน ๆ มีการสนทนาระหว่าง Charlie และ Pete:

“ เฮ้พีทคุณอาศัยอยู่ในลาสเวกัสคุณไปคาสิโนและเล่นการพนันบ่อยไหม”

"ไม่เลย. ฉันไม่เคยไปที่คาสิโนเพื่อเล่นการพนัน ฉันไม่จำเป็นต้องเล่นการพนันในคาสิโนที่ใหญ่ที่สุดในโลกอยู่แล้ว”

"ใช่? นั่นคือคาสิโนไหน”

“ ตลาดหุ้น”

“ นั่นไม่ใช่การพนันพีท นั่นคือการลงทุน”

“ ชาร์ลีสำหรับคุณมันลงทุนสำหรับฉันมันคือการพนัน คุณจะเห็นว่าฉันเป็นนักเก็งกำไรหุ้นและด้วยเหตุนี้ฉันจึงเดิมพันกับทิศทางที่ราคาหุ้นจะไป ในสถานการณ์ของฉันนี่เป็นเพียงการพนันธรรมดาและเรียบง่าย ฉันซื้อหุ้นเพื่อสร้างผลกำไรหาก / เมื่อราคาหุ้นเพิ่มขึ้นตามมูลค่าหวังว่าจะอยู่ในช่วงเวลาสั้น ๆ ฉันไม่ได้ถือหุ้นเป็นเวลานาน ฉันพนันได้เลยว่าหุ้นที่ฉันเลือกจะขึ้นเร็วพอสมควรแล้วฉันจะขายทิ้งเพื่อทำกำไร หากหุ้นไม่ไปในทิศทางที่ฉันคาดการณ์ไว้หรือแม้กระทั่งทรงตัวหรือราคาเริ่มลดลงในช่วงเวลาหนึ่งฉันจะกำจัดหุ้นตัวเองและรับผลขาดทุนหากฉันต้อง "

“ พีทก็เหมือนกับการพนันบนโต๊ะพนันคาสิโน ทำไมไม่ไปที่คาสิโนแห่งใดแห่งหนึ่งในเวกัสเพราะคุณอาศัยอยู่ที่นั่นและวางเดิมพันที่นั่น คุณไม่ต้องรอหลายวันเพื่อดูผลลัพธ์เหมือนกับการซื้อหุ้นเพื่อเก็งกำไร ในไม่กี่นาทีคุณจะรู้ว่าคุณชนะหรือแพ้ "

“ ชาร์ลีแตกต่างกันโดยสิ้นเชิง ในโต๊ะพนันคุณเดิมพันทั้งหมดโดยอาศัยโอกาสหรือขึ้นอยู่กับโชคล้วนๆ คุณไม่มีข้อมูลที่จะดำเนินการเพื่อปรับปรุงโอกาสในการชนะ อัตราต่อรองได้รับการแก้ไขในความโปรดปรานของบ้าน

ในตลาดหุ้นฉันสามารถค้นคว้าข้อมูลเกี่ยวกับหุ้นได้มากมายและคิดว่าตัวไหนที่ฉันคิดว่าจะขึ้นราคา มีหลายปัจจัยที่สามารถชี้แนะฉันในการตัดสินใจว่าจะเดิมพันหุ้นตัวใดและควรหลีกเลี่ยงตัวไหน ฉันสามารถดูรายงานทางการเงินของ บริษัท งบดุลผลการดำเนินงานของตลาดที่ผ่านมาบันทึกการจ่ายเงินปันผลองค์ประกอบของการเป็นเจ้าของแนวโน้มของตลาดราคาในตลาดสูงและต่ำรวมทั้งสถิติที่ไม่มีที่สิ้นสุดเกี่ยวกับ บริษัท ใด บริษัท หนึ่ง ไม่มีข้อมูลเหล่านี้บนโต๊ะคาสิโน "

เสื้อพนันตลาดหุ้น

“ ใช่นั่นถูกต้องพีท แต่ก็ยังไม่มีการรับประกันว่าด้วยข้อมูลทั้งหมดที่คุณมีอยู่คุณจะพบหุ้นที่เหมาะสมที่จะเดิมพันได้อย่างถูกต้อง ดังที่คุณทราบมีนักวิเคราะห์หุ้นและผู้เชี่ยวชาญที่จ่ายเงินสูงหลายร้อยคนที่ไม่ทำอะไรเลยนอกจากศึกษาสถิติมากมายเพื่อทำสิ่งเดียวกับที่คุณพยายามทำ แต่ส่วนใหญ่ล้มเหลวในการเลือกหุ้นที่เหมาะสมตลอดเวลา

ในความเป็นจริงมีกลุ่มคนที่เรียกตัวเองว่า 'คนเก็บหุ้น' ที่ทำอาชีพนี้ พวกเขาเรียกเว็บไซต์ของพวกเขา ว่า 'บริการที่ปรึกษา' และบริการที่พวกเขาเสนอคือการเลือกหุ้นสำหรับนักลงทุนและนักเก็งกำไร คุณอาจต้องการดูบทความเกี่ยวกับเรื่องนี้

Charlie กล่าวต่อว่า:“ ถ้าฉันเป็นคุณฉันจะไม่พนันหุ้นถ้าฉันเป็นนักเก็งกำไร ฉันจะเดิมพันตัวเลือกแทน เช่นเดียวกับหุ้น ETF และดัชนีคุณสามารถใช้ตัวเลือกเพื่อเล่นการพนันหรือเล่นอย่างปลอดภัยในตลาดหุ้น นี่คือที่ที่คุณสามารถสร้างการพนันด้วยเงินจริงในตลาดหุ้น แน่นอนว่าคุณไม่ได้ชนะการพนันในตัวเลือกเสมอไป แต่บ่อยกว่านั้นและหากคุณมีความเข้าใจเพียงพอเงินรางวัลของคุณอาจมากกว่าการเดิมพันที่เสียไป

ในกรณีของฉันฉันเลือกแนวทางที่ปลอดภัยกว่าโดยใช้ตัวเลือกเพื่อเสริมตำแหน่งหุ้นของฉัน ตัวเลือกช่วยให้ฉันเพิ่มอัตราผลตอบแทนจากการเป็นเจ้าของหุ้นลดความเสี่ยงและเพิ่มการจ่ายเงินปันผล

แต่ถ้าคุณต้องการที่จะเก็งกำไรหรือเสี่ยงโชคในตลาดหุ้นจริงๆการซื้อขายออปชั่นจะเป็นหนทางไป”

“ ดูสถานการณ์นี้สิพีท สมมติว่าในวันที่ 29 มิถุนายนคุณรู้สึกเป็นอย่างยิ่งว่า Advance Micro Devices Inc. (AMD) พร้อมสำหรับการปรับปรุงที่ดีจากสิ่งที่คุณได้รวบรวมไว้ในการวิจัยทางสถิติของคุณ

ขณะนี้หุ้นมีราคาอยู่ที่ 12.84 ดอลลาร์และคุณตัดสินใจซื้อ 800 หุ้นสำหรับการลงทุนทั้งหมด (หรือการพนัน) ที่ 10,272 ดอลลาร์ สมมติว่าคุณมีความถูกต้องในการทำนายของคุณและเกือบหนึ่งเดือนต่อมาวันที่ 25 กรกฎาคม^ณราคาหุ้นได้เพิ่มขึ้นถึง $ 14.08 คุณตัดสินใจที่จะขายปิดสถานะของคุณและทำกำไรสุทธิ $ 992 นี่คือผลตอบแทนที่น่าสนใจมากถึง 9.7 เปอร์เซ็นต์จากการลงทุนเดิมของคุณ (หรือเดิมพัน) ในช่วงเวลาสั้น ๆ ”

“ แต่พีทลองดูสิว่าคุณจะประสบความสำเร็จอะไรถ้าคุณทำทางเลือกแทนหุ้น ในวันที่ 29 มิถุนายนคุณสามารถซื้อตัวเลือกการโทรของ AMD 14 กันยายน (จะหมดอายุในสัปดาห์ที่สามของเดือนกันยายน) ในราคา $ 1.05 25 กรกฏาคม^{ปีบริบูรณ์}เมื่อหุ้นเป็นราคาที่ $ 14.08, สายเอเอ็มดี 14 กันยายนได้รับราคาที่ $ 1.45 ตัวเลือกการโทรของ AMD ในเดือนกันยายนได้เพิ่มขึ้น 38 เปอร์เซ็นต์จาก 1.05 ดอลลาร์เป็น 1.45 ดอลลาร์ในขณะที่หุ้นของ AMD เพิ่มขึ้นเพียง 9.7 เปอร์เซ็นต์ในช่วงเวลาเดียวกัน

157% เทียบกับกำไร 2.7%?

“ นี่คือตัวอย่างที่น่าทึ่งมากขึ้น

เมื่อวันที่ 28 มิถุนายนหุ้น JPMorgan Chase (JPM) มีราคาอยู่ที่ 89.16 ดอลลาร์ ในวันเดียวกันตัวเลือกการโทร JPM กรกฎาคม 92 มีราคาอยู่ที่ $ 0.47 หุ้นมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งตั้งแต่วันที่ 23 มิถุนายนและมีแนวโน้มที่จะไปสู่ราคาที่สูงขึ้น

สมมติว่าคุณเข้าหุ้นในวันที่ 28 มิถุนายนและซื้อในราคา $ 89.16 สมมติเพิ่มเติมว่าฉันเป็นนักเก็งกำไร (นักพนัน) เหมือนคุณ แต่ฉันเป็นนักพนันตัวเลือกและซื้อสาย JPM กรกฎาคม 92 ที่ 47 เซนต์ สองวันต่อมาวันที่ 30 มิถุนายน^ณราคาหุ้นได้เพิ่มขึ้นถึง $ 91.58 ทำให้ราคาล่วงหน้า 2.7% ในวันเดียวกันของวันที่ 30 มิถุนายนราคาตัวเลือกการโทรของฉันเพิ่มขึ้นเป็น 1.21 ดอลลาร์อย่างน่าตกใจสำหรับเปอร์เซ็นต์ที่เพิ่มขึ้น 257%! ในสถานการณ์นี้ฉันจะเลิกจ้างตำแหน่งออปชั่นของฉันและได้กำไร 157% จากการเดิมพันครั้งแรกในขณะที่หุ้นของคุณเพิ่มขึ้นเพียง 2.7% จากการเดิมพันครั้งแรก และสิ่งนี้เกิดขึ้นในเวลาเพียงสองวัน”

“ เห็นข้อดีของตัวเลือกการซื้อขายแทนหุ้นหรือไม่? การเปรียบเทียบนี้มีอะไรมากกว่าที่ฉันจะนำเสนอให้คุณ ฉันแค่อยากให้คุณดูว่ามีทางเลือกอะไรให้คุณได้บ้างไม่ว่าคุณจะเป็นนักเก็งกำไรหรือนักลงทุนเช่นฉัน

“ โอเคชาร์ลี คุณได้แสดงให้ฉันเห็นแล้วว่าตัวเลือกหุ้นสามารถเป็นพาหนะที่ดีกว่าสำหรับการเก็งกำไรในตลาดหุ้นได้อย่างไร คุณใช้ตัวเลือกในการลงทุนหุ้นอย่างไร”

“ ฉันใช้กลยุทธ์การขายตัวเลือกที่ครอบคลุมเพื่อเสริมการลงทุนในหุ้นของฉัน แทนที่จะอธิบายยาว ๆ ว่าตัวเลือกต่างๆทำงานมหัศจรรย์สำหรับฉันได้อย่างไรคุณควรเริ่มเรียนรู้ทางเลือกต่างๆโดยอ่านทุกอย่างในเรื่องนี้

คุณจะได้เห็นว่าตัวเลือกหุ้นเป็นเครื่องมือที่โดดเด่นในการเพิ่มผลตอบแทนจากการเป็นเจ้าของหุ้นรวมทั้งเรียนรู้วิธีใช้ตัวเลือกด้วยตัวเองเป็นเครื่องมือในการลงทุน ตัวเลขน่าทึ่งมากทีเดียว

คุณอาจต้องการดูหนังสือที่ฉันอ่านซึ่งมุ่งเน้นไปที่ผู้เริ่มต้นเป็นหลัก มีชื่อว่า "การซื้อขายตัวเลือก: คู่มือกลยุทธ์สำหรับผู้เริ่มต้น"

บันทึก:

ข้อมูลใด ๆ และทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายหุ้นและตัวเลือกรวมถึงตัวอย่างที่ใช้ข้อมูลหลักทรัพย์และราคาจริงนั้นมีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นภาพประกอบและเพื่อการศึกษาเท่านั้นและไม่ควรตีความว่าสมบูรณ์ถูกต้องหรือเป็นปัจจุบัน นักเขียนไม่ได้เป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์หรือที่ปรึกษาทางการเงินและด้วยเหตุนี้จึงไม่รับรองแนะนำหรือชักชวนให้ซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ปรึกษาที่ปรึกษามืออาชีพที่เหมาะสมสำหรับข้อมูลที่สมบูรณ์และเป็นปัจจุบันมากขึ้น

คำถามและคำตอบ

คำถาม:ใครควรใช้กลยุทธ์ในการขายตัวเลือก?

คำตอบ:ไม่ใช่ผู้ที่ต้องการทำกำไรระยะสั้นในตลาดหุ้นและตลาดออปชั่นอย่างแน่นอน โปรแกรมการขายทางเลือกมีไว้สำหรับผู้ที่แสวงหายานพาหนะการลงทุนที่ปลอดภัยและมีความเสี่ยงต่ำเพื่อเพิ่มทุนอย่างต่อเนื่องในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ไม่ใช่วิธีการ 'รวยเร็ว' ในการหากำไรในตลาดหุ้น

© 2018 Daniel Mollat