ตัวเลือกหุ้น: ความลับที่ครั้งหนึ่งเคยมี แต่คนร่ำรวยเท่านั้นที่รู้จักกันในตอนนี้

ความลับไม่มีอีกแล้ว

เมื่อมีการเปิดตัวตัวเลือกหุ้นเป็นครั้งแรกในช่วงต้นทศวรรษที่เจ็ดสิบมันถูกค้นพบโดยทันทีโดยคนร่ำรวยเพียงไม่กี่คนที่เป็นเครื่องมือทำเงินที่ยอดเยี่ยม แทบจะไม่เป็นที่รู้จักนอกวงของนักลงทุนในหุ้นที่ร่ำรวยและเป็นเวลาหลายปีแล้วที่มันเป็นเครื่องมือลับที่ใช้โดยผู้ที่รู้เท่านั้น กลุ่มนักลงทุนที่ได้รับการคัดเลือกเหล่านี้เริ่มตระหนักทันทีว่าจะใช้ตัวเลือกเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพเพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนในหุ้น

จนกระทั่งหลายปีต่อมาตัวเลือกหุ้นเริ่มได้รับสถานะจากนักลงทุนทั่วไป ทุกวันนี้ในขณะที่หลายคนในตลาดหุ้นที่ลงทุนในตลาดหุ้นยังคงเป็นเรื่องลึกลับ แต่ก็เป็นที่รู้จักของนักลงทุนหุ้นทั่วไปในชีวิตประจำวันอย่างรวดเร็วในฐานะเครื่องมือที่มีมูลค่า

ห๊ะ! ตอนนี้ฉันเท่าเทียมนายรวย!

ประวัติย่อของตัวเลือกหุ้น

ตัวเลือกในอดีตมีมานานหลายศตวรรษแล้ว แต่เมื่อมีการซื้อขายในปัจจุบันถือเป็นปรากฏการณ์ใหม่ ในปี 1973 ตัวเลือกต่างๆได้ถือกำเนิดขึ้นในรูปแบบที่เป็นอยู่ในปัจจุบัน ก่อนหน้านั้นตัวเลือกส่วนใหญ่ซื้อขายโดยเกษตรกรและผู้ค้าสินค้าเพื่อหาเสถียรภาพด้านราคาในผลิตภัณฑ์ของตน

มีการซื้อขายกันอย่างแพร่หลายเพื่อป้องกันราคาสำหรับผลิตภัณฑ์ของตน ช่วยให้นักธุรกิจเหล่านี้สามารถล็อคราคาในอนาคตได้จึงทำให้มีเสถียรภาพมากขึ้นในตลาด แม้ว่าสัญญาป้องกันราคาเหล่านี้มีจุดประสงค์เพื่อรักษาเสถียรภาพในตลาด แต่ก็แทบจะไม่ถูกใช้เป็นเครื่องมือทางการค้าเนื่องจากขาดองค์ประกอบของสภาพคล่อง

ทั้งหมดนี้เปลี่ยนไปในปี 1973 เมื่อมีการสร้าง Chicago Board Options Exchange (CBOE) และมีการแลกเปลี่ยนตัวเลือกแรก CBOE เริ่มนำเสนอตัวเลือกที่ระบุไว้ในรูปแบบมาตรฐานทำให้ผู้ซื้อและผู้ขายสามารถซื้อขายและสร้างเครื่องมือเหล่านี้ได้ง่ายและสะดวกดังนั้นระบบการจับคู่คำสั่งซื้อและขายอย่างรวดเร็วและเป็นระเบียบ

ณ จุดนี้การซื้อขายตัวเลือกค่อนข้าง จำกัด แต่ในปีพ. ศ. 2518 Options Clearing Corporation ถูกสร้างขึ้นเพื่อใช้เป็นศูนย์หักบัญชีกลางสำหรับตัวเลือกประเภทอื่น ๆ ที่เสนอให้กับประชาชนทั่วไป

ในขณะที่ได้รับความนิยมอย่างช้าๆในช่วงแรกตัวเลือกต่างๆได้รับการยอมรับจากนักลงทุนเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องส่งผลให้มีอัตราการเติบโตอย่างรวดเร็วในช่วงทศวรรษที่ 90 ซึ่งยังคงดำเนินต่อไป

การรับรู้โลก

ในบรรดาประเทศที่รับรู้ถึงสิทธิประโยชน์ที่มีให้โดยทันทีออสเตรเลียกลายเป็นประเทศแรกที่ดำเนินการตามความเหมาะสมในปี พ.ศ. 2519 เมื่อเปิดตลาดออปชั่นออสเตรเลียของตนเอง

เมื่อเห็นความสำเร็จของตัวเลือกในตลาดสหรัฐอเมริกาและออสเตรเลียยุโรปจึงก้าวตามกระแสอย่างรวดเร็วโดยมีหลายประเทศเข้าร่วม ผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ที่กำลังพัฒนาอย่างรวดเร็วนี้มีปริมาณการซื้อขายมหาศาลในประเทศที่มีการเปิดตัว

ในเอเชียฮ่องกงตามมาหลายปีต่อมาแซงหน้าออสเตรเลียในด้านปริมาณการซื้อขายและวันนี้เป็นตลาดตัวเลือกหุ้นที่มีการเคลื่อนไหวมากที่สุดในเอเชีย

ปัจจุบันความนิยมของการซื้อขายออปชั่นยังคงเพิ่มขึ้นอย่างทวีคูณและตามสัญญาของ Options Industry Council ที่ซื้อขายในสหรัฐอเมริกาในปี 2550 มีมูลค่าเกือบ 3 พันล้านในขณะที่ในปี 2542 มีเพียง 507 ล้าน นี่คืออัตราการเติบโตเกือบ 600% ในเวลาเพียงเจ็ดปี! ในปี 2010 มีการซื้อขายสัญญาออปชั่น 4 พันล้านสัญญา

แล้วอะไรคือสาเหตุของการเติบโตและความนิยมในการซื้อขายออปชั่น? ปรากฏการณ์การเติบโตเกิดจากการยอมรับของนักลงทุนหุ้นทั่วไปถึงข้อดีที่นำเสนอโดยการซื้อขายออปชั่นเทียบกับการรับรู้ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง

การศึกษาแสดงให้เห็นว่านักลงทุนรายย่อยคิดเป็น 60% ของการซื้อขายตัวเลือกหุ้น

ความสามารถของตัวเลือกหุ้นเพื่อให้นักลงทุนมีทางเลือกที่หลากหลายในการลงทุนในตลาดหุ้นคือสิ่งที่ทำให้ตลาดออปชั่นเติบโตขึ้นอย่างก้าวกระโดดในช่วงสี่สิบปีที่ผ่านมา

สถิติที่รวบรวมโดยสภาอุตสาหกรรมตัวเลือกซึ่งเป็นกลุ่มที่ให้ความรู้แก่นักลงทุนเกี่ยวกับตัวเลือกแสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขายตัวเลือกเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา นอกจากนี้การศึกษาแสดงให้เห็นว่านักลงทุนรายย่อยคิดเป็น 60% ของตลาด

แต่ทุกวันนี้สำหรับคนจำนวนมากยังคงมีความเสี่ยงอันยิ่งใหญ่ที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกต่างๆ การกล่าวถึงตัวเลือกหุ้นเพียงอย่างเดียวทำให้กระดูกสันหลังของพวกเขาสั่น พวกเขามองว่าตัวเลือกตรงกันมีความเสี่ยงสูง แต่การขับรถไม่อันตรายมากสำหรับคนที่ไม่รู้วิธีขับรถใช่หรือไม่? คนที่ไม่มีความรู้ในการขับขี่ยานพาหนะจะมีความเสี่ยงสูงสุดไม่ใช่หรือ? ขออ้างผู้เชี่ยวชาญหนึ่งตัวเลือก: "ตัวเลือกหุ้นเป็นเครื่องมือสร้างความมั่งคั่งที่ยิ่งใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมาบนโลกใบนี้… ถ้าคุณรู้วิธีใช้" องค์ประกอบสำคัญของคำสั่งนี้คือ… ถ้าคุณรู้วิธีใช้

ในทำนองเดียวกันผู้ที่รู้วิธีการขับขี่และคุ้นเคยกับการใช้ยานยนต์ก็คือผู้ขับขี่ที่ปลอดภัย

สำหรับผู้ที่กำลังมองหาผลตอบแทนจากเงินทุนที่คุ้มค่าพร้อมความเสี่ยงที่ควบคุมได้ตัวเลือกหุ้นอาจเป็นคำตอบ

ระบบการซื้อขายตัวเลือกมากมาย

มีระบบการซื้อขายตัวเลือกมากมายที่ใช้โดยนักลงทุนรายย่อยและสถาบัน แต่ละระบบได้รับการออกแบบมาเพื่อบรรลุเป้าหมายการลงทุนที่เฉพาะเจาะจง

สถาบันการเงินอาจใช้ตัวเลือก long put หรือการผสมผสานของกลยุทธ์ทางเลือกอื่น ๆ เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการชนะในหุ้นที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้น นักลงทุนรายอื่นอาจซื้อตัวเลือกการโทรแทนหุ้นเพื่อเข้าสู่ตำแหน่งในหลักทรัพย์ที่ดึงดูดความสนใจของเขา ถึงกระนั้นอีกคนหนึ่งอาจขายการโทรต่อต้านการถือครองสต็อกของเขาเพื่อสร้างรายได้จากตำแหน่งหุ้นของเขาหรือสิ่งที่เรียกกันว่าการเขียนโทรแบบครอบคลุม

จากระบบการซื้อขายออปชั่นมากมายโดยส่วนตัวแล้วฉันชอบกลยุทธ์การขายออปชั่นเป็นโปรแกรมการลงทุนระยะยาว การขายหลักทรัพย์ที่ปลอดภัยด้วยเงินสดเป็นหนึ่งในรายการโปรดของฉันร่วมกับการทำการซื้อขายแบบกระจายเครดิตเพื่อความสม่ำเสมอในระยะยาวซึ่งให้ความปลอดภัยในระดับที่ยุติธรรมและมากกว่าผลตอบแทนที่เหมาะสม

เมื่อเร็ว ๆ นี้ฉันยังมีส่วนร่วมมากขึ้นในการซื้อหุ้นของ บริษัท ที่มีความผันผวนแบบคัดเลือกเพื่อเป็นการเล่นเก็งกำไรระยะสั้นเพื่อผลกำไรที่รวดเร็ว แต่อย่างที่ฉันได้กล่าวไปแล้วในหลายบทความของฉันการซื้อการโทรและการวางเดิมพันเป็นเกมการพนันที่ตรงไปตรงมาซึ่งมีใครหวังว่าจะได้ผู้ชนะมากกว่าผู้แพ้

สิ่งที่ครั้งหนึ่งเคยเป็นโดเมนของบุคคลและสถาบันที่ร่ำรวยในตลาดหุ้นตอนนี้ตัวเลือกหุ้นกลายเป็นเครื่องมือของผู้เล่นรายย่อยทุกวัน

มาดูกันว่าทำไมการซื้อขายออปชันจึงได้รับความนิยมอย่างมากสำหรับนักลงทุนที่มีความรู้

เป็นความจริงที่ทราบกันดีว่านักลงทุนที่จริงจังที่แสวงหาการเติบโตของเงินทุนในระยะยาวมีเป้าหมายหลักสองประการในการลงทุนเป็นเป้าหมายหลัก:

เพื่อค้นหาเครื่องมือในการลงทุนที่สามารถรักษาเงินทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพและลดความเสี่ยงเมื่อเผชิญกับเศรษฐกิจที่ผันผวนและยืดหยุ่นอยู่ตลอดเวลา
เครื่องมือการลงทุนจะต้องให้ผลตอบแทนที่เหมาะสมเพื่อส่งเสริมการเติบโตของมูลค่าเงินทุนอย่างต่อเนื่อง

เนื่องจากตลาดหุ้นเป็นตัวเลือกรอบปฐมทัศน์เนื่องจากมีประวัติที่ดีกว่าการลงทุนอื่น ๆ ทั้งหมดในช่วงเวลาหนึ่งผู้คนจึงหันมาสนใจตลาดหุ้นมากขึ้นเพื่อเป็นเครื่องมือในการลงทุนหลักสำหรับการเติบโตของเงินทุนในอนาคตและกระแสเงินสดที่มั่นคง ที่นี่สามารถสร้างอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นได้มากโดยมีความเสี่ยงที่สามารถจัดการได้ต่อเงินทุน นอกจากนี้ยังเป็นที่ที่ตัวเลือกหุ้นสามารถมีบทบาทสำคัญในการเพิ่มผลตอบแทนการลงทุนและลดการสูญเสียให้น้อยที่สุด

บันทึก:

ข้อมูลใด ๆ และทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายหุ้นและตัวเลือกรวมถึงตัวอย่างที่ใช้ข้อมูลหลักทรัพย์และราคาจริงนั้นมีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นภาพประกอบและเพื่อการศึกษาเท่านั้นและไม่ควรตีความว่าสมบูรณ์ถูกต้องหรือเป็นปัจจุบัน นักเขียนไม่ได้เป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์หรือที่ปรึกษาทางการเงินและด้วยเหตุนี้จึงไม่รับรองแนะนำหรือชักชวนให้ซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ปรึกษาที่ปรึกษามืออาชีพที่เหมาะสมสำหรับข้อมูลที่สมบูรณ์และเป็นปัจจุบันมากขึ้น

คำถามและคำตอบ

คำถาม:ฉันเป็นนักลงทุนในตลาดหุ้น ฉันเคยได้ยินเกี่ยวกับตัวเลือกหุ้น แต่ยังไม่ได้สำรวจจริงๆ มีค่าสำหรับพวกเขาหรือไม่?

คำตอบ:ในฐานะนักลงทุนในตลาดหุ้นคุณต้องเรียนรู้ทางเลือกต่างๆ เป็นเครื่องมือที่มีค่าที่ช่วยเพิ่มผลตอบแทนการลงทุนในหุ้นของคุณ คุณสามารถใช้ตัวเลือกเพื่อเสริมสถานะหุ้นที่มีอยู่ของคุณหรือใช้ตัวเลือกเป็นการลงทุนอิสระในตลาดหุ้น คุณอาจต้องการอ่านบทความของฉัน "ตัวเลือกการซื้อขายจะทำให้คุณเป็นนักลงทุนหุ้นที่ดีขึ้นได้อย่างไร:" https: //hubpages.com/personal-finance/increase-you…