คู่มือสำหรับนักลงทุนเกี่ยวกับหุ้นและหุ้นประเภทต่างๆ

บทความนี้จะแจกแจงหุ้นและหุ้นประเภทต่างๆเพื่อให้คุณสามารถตัดสินใจลงทุนได้อย่างชาญฉลาด

ภาพถ่ายโดย Lorenzo Cafaro จาก Pexels

หุ้นทั้งหมดใน บริษัท ไม่เหมือนกัน

เมื่อเราคิดถึงการลงทุนในหุ้นของ บริษัท เรามักไม่ทราบว่า บริษัท ต่างๆสามารถออกหุ้นประเภทต่างๆได้และสำคัญว่าคุณลงทุนในหุ้นใด

บริษัท สามารถออกหุ้นประเภทต่างๆได้ สิ่งเหล่านี้สามารถมีสิทธิและผลประโยชน์ที่แตกต่างกันมาก หากคุณกำลังพยายามสร้างรายได้จากการลงทุนในหุ้นคุณต้องเข้าใจประเภทต่างๆและข้อดีข้อเสียของแต่ละประเภท

โปรดทราบว่าไม่ใช่ทุก บริษัท ที่ออกหุ้นทุกประเภท บางส่วนจะมีเพียงหุ้นสามัญเท่านั้น (มีคำจำกัดความขึ้นมา) นอกจากนี้เขตอำนาจศาลที่แตกต่างกันบางครั้งมีคำศัพท์ที่แตกต่างกันสำหรับชนชั้นต่างๆ

ส่วนต่อไปนี้จะอธิบายถึงประเภทของหุ้นลักษณะทั่วไปและข้อดีและข้อเสียสำหรับนักลงทุน

หุ้นสามัญ

นี่คือหุ้นที่เราส่วนใหญ่นึกถึง และ บริษัท ส่วนใหญ่จะออกหุ้นสามัญเท่านั้น

หุ้นเหล่านี้ให้คุณ:

• สิทธิในการลงคะแนนเสียงในการตัดสินใจของ บริษัท
• ส่วนแบ่งเงินปันผลที่จ่ายออกไปและ
• ส่วนแบ่งของทรัพย์สินหาก บริษัท ถูกกระทบกระเทือน

แม้ว่าในหุ้นสามัญบางครั้ง บริษัท จะออกหุ้นสามัญที่แตกต่างกัน

บางครั้งพวกเขามีมูลค่าหุ้นที่แตกต่างกัน สิ่งนี้ให้สิทธิในการออกเสียงที่แตกต่างกัน

หากคุณเป็นเจ้าของ 10 หุ้น 10c ใน บริษัท คุณจะมีส่วนแบ่งเพียง $ 1 ของทุนเล็กน้อย แต่คุณมี 10 โหวต หากฉันมีหุ้น 1 ดอลลาร์ฉันก็มีการจ่ายเงินปันผลเช่นเดียวกับคุณ แต่ฉันมีเพียงหนึ่งโหวต

นอกจากนี้บางครั้ง บริษัท จะออกหุ้นที่แตกต่างกัน (เช่นหุ้น A และ B) ซึ่งอาจเลือกสมาชิกคณะกรรมการที่แตกต่างกัน นี่อาจเป็นวิธีหนึ่งในการรับรองการเป็นตัวแทนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยบางรายหรือผลจากการควบรวมกิจการที่จ่ายเป็นหุ้น

การลงทุนในหุ้นสามัญทำให้คุณมีส่วนแบ่งในผลกำไรในอนาคตของ บริษัท แต่คุณมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินบางส่วนหรือทั้งหมดของคุณหาก บริษัท ล้มเหลวหรือแม้ว่าจะต้องดิ้นรนในอนาคต

หากคุณสามารถล็อคเงินของคุณไว้ได้ในระยะเวลาที่เหมาะสมการลงทุนในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของหุ้นสามัญได้ให้ผลตอบแทนจากเงินของคุณดีที่สุดในอดีตเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ

Rawpixel บน Pexels

หุ้นที่ไม่มีการลงคะแนนเสียง

หุ้นที่ไม่มีสิทธิออกเสียงจะเหมือนกับหุ้นสามัญยกเว้นไม่มีสิทธิออกเสียง

โดยทั่วไปแล้วสิ่งเหล่านี้จะออกให้กับพนักงานโดยเป็นส่วนหนึ่งของแผนการจูงใจร่วมกันเพื่อหลีกเลี่ยงการลดทอนการควบคุมของ บริษัท

หุ้นที่ไม่ออกเสียงจะจ่ายเงินปันผลเช่นเดียวกับหุ้นสามัญ โดยปกติแล้วสามารถซื้อขายได้ (เว้นแต่จะแลกได้เช่นกัน) แต่อาจแลกเปลี่ยนโดยมีส่วนลดเล็กน้อยหากสิทธิในการออกเสียงเป็นมูลค่าของตลาด

โดยส่วนใหญ่แล้วนักลงทุนส่วนใหญ่ไม่จำเป็นต้องมีสิทธิออกเสียงในทันที แต่อาจเป็นการควบคุมที่สำคัญเพื่อให้แน่ใจว่า บริษัท ไม่ได้ดำเนินการในลักษณะที่ขัดต่อผลประโยชน์ของคุณโดยสิ้นเชิง

หุ้นที่ต้องการ

หุ้นบุริมสิทธิจะได้รับความพึงพอใจเป็นอันดับแรกในการจ่ายเงินปันผลดังนั้นชื่อ โดยพื้นฐานแล้วนักลงทุนในหุ้นบุริมสิทธิจะแลกการจ่ายเงินที่แน่นอนมากขึ้นเพื่อไม่ให้มีโอกาสเติบโตในอนาคต

การจ่ายเงินปันผลมักจะกำหนดไว้ล่วงหน้าในกฎเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แน่นอนของมูลค่าที่กำหนด เงินปันผลเหล่านี้จะไม่ขึ้นตามผลการดำเนินงานของ บริษัท แต่จะลดลงก็ต่อเมื่อ บริษัท มีปัญหาร้ายแรง

ความแตกต่างเหล่านี้ทำให้หุ้นบุริมสิทธิเป็นเหมือนลูกผสมระหว่างหุ้นกู้และหุ้นสามัญ

ตัวอย่างเช่นแตกต่างจากหนี้ บริษัท ไม่ต้องจ่ายเงินหากไม่มีผลกำไร แต่เช่นเดียวกับหุ้นกู้ของ บริษัท โดยทั่วไปหุ้นบุริมสิทธิจะไม่มีสิทธิออกเสียง (เว้นแต่จะไม่ได้รับเงินปันผล) หรือส่วนแบ่งในส่วนที่เกินดุลใด ๆ เมื่อ บริษัท ได้รับผลกระทบ

ด้านบวก:

• เช่นเดียวกับพันธบัตรหุ้นบุริมสิทธิให้ผลตอบแทนที่แน่นอนมากกว่า
• พวกเขายังให้การจ่ายเงินสดต่อหน่วยลงทุนที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับหุ้นสามัญ

ด้านล่าง:

• พวกเขาไม่ปลอดภัยเท่าพันธบัตร
• พวกเขาไม่มีศักยภาพในการเติบโตของหุ้นสามัญ

หุ้นสามัญรอตัดบัญชี

หุ้นเหล่านี้เป็นหุ้นที่ได้รับเงินปันผลหากหุ้นสามัญได้รับการชำระขั้นต่ำเท่านั้น

หุ้นสามัญรอการตัดบัญชีจะทำได้ดีหาก บริษัท เติบโตและเพิ่มระดับผลกำไร หากสิ่งที่ตรงกันข้ามเกิดขึ้นพวกเขาอาจไม่ได้รับอะไรเลย

ในขณะที่หุ้นบุริมสิทธิมีความเสี่ยงต่ำกว่าหุ้นสามัญ แต่หุ้นสามัญรอการตัดบัญชีมีความเสี่ยงสูงกว่า เนื่องจากโดยทั่วไปแล้วการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงกว่าจะได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่าเพื่อชดเชยและสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าจะมีผลตอบแทนที่ต่ำกว่าในทำนองเดียวกันเราควรคาดหวัง:

ผลตอบแทนส่วนแบ่งตามความชอบ <ผลตอบแทนหุ้นสามัญ <ผลตอบแทนหุ้นสามัญรอตัดบัญชี

อย่างน้อยโดยเฉลี่ยและในระยะยาว สำหรับ บริษัท ใด บริษัท หนึ่งผลตอบแทนที่แท้จริงนั้นจะขึ้นอยู่กับสิ่งที่เกิดขึ้นกับ บริษัท นั้น ๆ

ความเสี่ยงและผลตอบแทนของหุ้นประเภทต่างๆ

ประเภทของหุ้น	ความเสี่ยง	รางวัล
สามัญ	ปานกลาง	ปานกลาง
ความชอบ	ต่ำ	สูง
สามัญรอการตัดบัญชี	สูง	ต่ำ

Pixabay

หุ้นบริหาร

หุ้นของฝ่ายจัดการโดยทั่วไปเป็นหุ้นสามัญ แต่มีสิทธิออกเสียงพิเศษเพื่อให้ฝ่ายบริหารสามารถควบคุม บริษัท ได้

นี่คือกลยุทธ์ที่ Mark Zuckerberg ใช้เพื่อควบคุม Facebook

ตามความหมายแล้วสิ่งเหล่านี้จะไม่สามารถใช้ได้กับนักลงทุนทั่วไปเช่นคุณและฉัน แต่มันก็คุ้มค่าที่จะรู้ว่าพวกเขามีอยู่สำหรับ บริษัท ที่คุณลงทุนคุณมีความสุขหรือไม่ที่ฝ่ายบริหารสามารถเพิกเฉยต่อผู้ถือหุ้นของตนได้ เป็นสิ่งที่ดีเพราะช่วยให้พวกเขาสามารถเลือกกลยุทธ์ที่เหมาะสมโดยไม่มีการแทรกแซง? หรือไม่ดีเพราะผู้บริหารไม่รับผิดชอบต่อนักลงทุนของตน?

การลงคะแนนเสียงทุนและหุ้นปันผล

บางครั้ง บริษัท ต่างๆจะแบ่งหุ้นออกเป็นสามประเภท:

• ผู้มีสิทธิออกเสียง
• หนึ่งที่มีสิทธิในการเกินทุนและ
• ผู้มีสิทธิได้รับเงินปันผล

นี่คือการอนุญาตให้มีการแบ่งแยกสิทธิเหล่านี้ระหว่างนักลงทุน

โดยปกติจะทำใน บริษัท เอกชนสำหรับนักลงทุนเฉพาะราย หุ้นที่คุณซื้อผ่านนายหน้าไม่น่าจะถูกตั้งค่าด้วยวิธีนี้ แต่โปรดทราบว่าเป็นไปได้และอย่าตั้งสมมติฐาน เช่นเดียวกับการลงทุนใด ๆ: อ่านตัวพิมพ์เล็ก

สรุปง่ายๆ

หากชั้นเรียนที่แตกต่างกันทั้งหมดเหล่านี้รวมถึงความวุ่นวายและข้อเสียของพวกเขาดูเหมือนจะสับสนนี่คือสามสิ่งสำคัญที่คุณต้องรู้และจำ

1. บริษัท ต่างๆสามารถมีหุ้นประเภทต่างๆโดยมีสิทธิและผลประโยชน์ที่แตกต่างกัน
2. ทำความเข้าใจว่าหุ้นที่คุณซื้อมีสิทธิและประโยชน์อะไรบ้างและมีความสำคัญกับคุณหรือไม่
3. เข้าใจด้วยว่าผู้อื่นให้ความสำคัญกับสิทธิและผลประโยชน์เหล่านั้นอย่างไรเพราะนั่นส่งผลต่อความง่ายในการขายหุ้น

จำทั้งสามข้อนี้ไว้และคุณจะสามารถหาสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้ได้ตราบเท่าที่คุณอ่านหนังสือเล่มเล็ก ๆ

หมายเหตุสุดท้าย

บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นข้อมูลและไม่มีสิ่งใดที่ควรอ่านเพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน คุณอาจต้องการปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินในเขตอำนาจศาลของคุณซึ่งจะสามารถให้คำแนะนำตามสถานการณ์ของคุณได้

มีความสุขในการลงทุน!