คุ้มไหมที่จะลงทุนในหุ้นกู้? ข้อดีและข้อเสีย

สาธารณสมบัติผ่าน Wikimedia Commons

พื้นฐานของพันธบัตรองค์กร

พันธบัตร บริษัท เป็นการลงทุนในหนี้ของ บริษัท บางครั้งเรียกอีกอย่างว่าหุ้นเงินกู้ บริษัท ขายพันธบัตรให้กับนักลงทุน จากนั้น บริษัท จะจ่ายดอกเบี้ยอย่างสม่ำเสมอและคืนทุนเดิมเมื่อสิ้นสุดระยะเวลา

ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท X ออกพันธบัตรอายุ 10 ปีในราคา $ 100 ต่อหนึ่งไปจ่ายดอกเบี้ย 3% ทุกสิ้นปีถ้าคุณซื้อพันธบัตรนั้นคุณจะได้รับดอกเบี้ย $ 3 ต่อปีจากนั้นคืน $ 100 ของคุณ (และ $ 3 ที่ดี ดอกเบี้ยจ่าย) เมื่อครบสิบปี

การจ่ายดอกเบี้ยบางครั้งเรียกว่าคูปอง ในความเป็นจริงพันธบัตรจำนวนมากจ่ายคูปองปีละสองครั้ง ผลตอบแทนที่แท้จริงของพันธบัตรตามราคาเรียกว่าผลตอบแทน

จุดดีของพันธบัตรองค์กร

ข้อดีของหุ้นกู้ ได้แก่

• รายได้ที่คาดเดาได้:คุณรู้ว่าพันธบัตรจะจ่ายอะไร (ตราบใดที่ บริษัท ยังไม่หยุดชะงัก) โดยสมมติว่าคุณไม่จำเป็นต้องขายพันธบัตรก่อนสิ้นสุดระยะเวลา

• ข้อเสียที่อาจเกิดขึ้นของพันธบัตรองค์กร

  ข้อเสียบางประการ ได้แก่:

  1. หาก บริษัท ล่มคุณอาจไม่ได้รับเงินคืนทั้งหมด (หรือแม้แต่ส่วนใด ๆ)
  2. หากอัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูงอาจทำให้อำนาจการใช้จ่ายเงินของคุณลดลงดังนั้นเมื่อคุณได้รับเงินคืนแล้วก็จะไม่ไปไกล นี่เป็นปัญหามากกว่าสำหรับพันธบัตรเนื่องจาก:
  3. มีขอบเขตน้อยกว่าสำหรับการเพิ่มทุนจำนวนมากจากพันธบัตรวิธีที่มีอยู่ในหุ้น หากอัตราเงินเฟ้อสูงราคาหุ้นมักจะขึ้นตามราคาทั่วไป
  4. โดยเฉลี่ยแล้วผลตอบแทนที่คุณได้รับจากพันธบัตรจะต่ำกว่าหุ้นใน บริษัท เดียวกันเนื่องจากพันธบัตรมีความเสี่ยงน้อยกว่า (คุณจะได้รับเงินคืนก่อนที่ผู้ถือหุ้นจะทำ) (เป็นความจริงพื้นฐานของการลงทุนที่ความเสี่ยงต่ำมาพร้อมกับผลตอบแทนที่ต่ำกว่า)
  5. หากคุณจำเป็นต้องขายพันธบัตรก่อนสิ้นสุดระยะเวลาคุณอาจไม่ได้รับเงินคืนเนื่องจากราคาสามารถขึ้นและลงได้ตลอดเวลา

  ควรเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับหลักการลงทุน ตัวอย่างเช่น:

  รายได้และกำไรจากการลงทุนเป็นสองวิธีในการรับผลตอบแทนจากการลงทุน สำหรับพันธบัตรการจ่ายดอกเบี้ยปกติ (หรือ "คูปอง") เป็นรายได้ แต่ถ้าพันธบัตรมีการเปลี่ยนแปลงราคาและคุณขายได้มากกว่าที่คุณซื้อเพราะนั่นคือกำไรจากการลงทุน

  เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างรายได้จากการลงทุนและกำไรจากการลงทุนในบทความนี้

  

  ภาพหนังสือเก็บถาวรทางอินเทอร์เน็ต (ปลอดลิขสิทธิ์)

  พันธบัตรสำหรับนักลงทุนรายย่อย?

  พันธบัตรองค์กรได้รับการจัดอันดับโดยสถาบันจัดอันดับ ยิ่งอันดับสูงขึ้นโอกาสที่ บริษัท จะไม่จ่ายเงินคืนก็จะน้อยลง พันธบัตรที่มีอันดับต่ำเรียกว่าพันธบัตรขยะ พวกเขาจ่ายดอกเบี้ยในอัตราสูง แต่มีโอกาสสูงที่จะไม่ได้รับเงินคืน

  สำหรับนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่คุณจะไม่ลงทุนโดยตรงในหุ้นกู้ของ บริษัท เนื่องจากมีจำนวนไม่มากพอ คุณลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ที่ดำเนินการโดยผู้จัดการมืออาชีพแทน พวกเขามักจะติดตามดัชนีพันธบัตรที่เผยแพร่โดยเฉพาะ หรืออาจเชี่ยวชาญในด้านใดด้านหนึ่งเช่นพันธบัตรญี่ปุ่นหรือพันธบัตรขยะจากอาร์เจนตินา

  อีกทางเลือกหนึ่งสำหรับรายได้ประจำ

  หุ้นบุริมสิทธิ (หรือที่เรียกว่าหุ้นบุริมสิทธิหรือ 'หุ้นบุริมสิทธิ') คือหุ้นที่จ่ายเงินปันผลตามจำนวนที่กำหนดและมีความปลอดภัยมากกว่าหุ้นสามัญ พวกเขาไม่เป็นที่รู้จักมากนัก แต่อาจเป็นทางเลือกที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า (และมีความเสี่ยงสูงกว่า) สำหรับพันธบัตร

  

  Peter van Lancker (ผ่าน Flickr)

  สุดท้าย

  คุณควรคิดอย่างรอบคอบเกี่ยวกับการลงทุนของคุณ ไม่มีคำแนะนำทางการเงินในหน้านี้ คุณอาจต้องการรับคำแนะนำจากมืออาชีพก่อนการลงทุน การลงทุนมีความเสี่ยงเสมอรวมถึงความเสี่ยงที่จะพลาดโอกาสในการลงทุนอื่น ๆ

  ต้องบอกว่าพันธบัตรสามารถเป็นส่วนหนึ่งที่มีประโยชน์ในพอร์ตการลงทุนของคุณ พวกเขามักถูกมองว่าน่าตื่นเต้นน้อยกว่าการลงทุนในหุ้น แต่ในสถานการณ์ที่ถูกต้องหุ้นกู้ของ บริษัท สามารถให้รายได้ที่มั่นคงแก่คุณในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

  © 2012 Cruncher